「大盤走勢」：
類股方面以生技(-2.90%)與油電燃氣(-2.62%)類股表現最為弱勢。由籌碼面來觀察，三大法人九月份開倉至今賣超至172.33億元。終場加權指數下跌126.79點，收在7614.97點，成交值放大至1194.96億元。
「期貨走勢」：
台指期週四下跌145點，收在7500點。價差方面，九月份台指、電子與金融同步逆價差，其中台指期轉為逆價差放大至114.97點，電子期逆價差放大至4.99點，金融期逆價差放大至12.89點。三大期指均開低走低收黑K表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人回補空單4073口，淨空單降至908口，特定法人回補空單1089口，淨多單總水位升至7645口。三大法人於現貨市場賣超172.33億元，於期貨市場回補4439口空單，最終為轉為淨多單至559口，整體而言，三大法人外資淨多單升至1141口，籌碼面轉為中性。
期貨走勢方面，在DELL下修財測與MSCI調降權重下，電子股率先走弱，金融與傳產也相繼下跌，台指期一度跌破7450點，所幸尾盤出現買盤終場收在7500點。由籌碼面來觀察，外資近期操作相當靈活，周四再度轉為淨多單，大戶部位也出現低檔回補，但由技術面來觀察，周四跌破五日線並帶量收黑K，短線走勢偏弱，操作上維持在7500~7900間區間操作看法不變並請嚴設停損。
「選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，九月份契約買權集中在8000~8200點；賣權部份集中在7200~7400點。未平倉量的部份，買權OI降至350496口，最大序列至8000點，水位升至25045口；而賣權的OI則是降至229202口，最大序列至6400點，水位升至25694口。未平倉量put/call ratio由0.53升至0.65(+23.88%)。八月買權平均隱含波動率由22.65降至22.63(-0.1%)， 賣權平均隱含波動率由29.18升至30.62(+4.82%)。操作上由五日線與未平倉判斷短線壓力支撐在7200~8000間來回操作。
資料來源：鉅亨網
http://news.cnyes.com/Content/20110819/KDYMA33OBO0VY.shtml