谷月涵：快轉進四大族群
【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】 2011.08.09 03:17 am
花旗環球證券台股研究部主管谷月涵昨（8）日表示，資金轉進台股非電子股的時點已經浮現，包括工業設備、電信、營建、以及銀行類股，都是可開始布局的標的。
外資昨日賣超台股315億元，創下史上第五大賣超，創下2008年底金融海嘯以風暴，外資單日的最大賣超紀錄，顯示外資來自基金贖回壓力大，變現的壓力十分沉重。
外資前五大賣超金額，多數落在2007年7月至8月間，主要受到美國次貸風暴的影響。台股史上最大賣超金額落在2007年7月27日，當天大賣623億元，指數當日重挫404點。其餘外資單日賣超超過300億元，都是在2007年8月左右。
觀察谷月涵認為可逢低布局的四大類股，除銀行類股與歐美債市有高度關聯性之外，其餘都以內需為主。谷月涵預期，科技類股將持續走弱，短線避開宏達電（2498）與鴻海（2317），至於台塑四寶由於外資持股高，台化等個股賣壓也較大。
谷月涵說，總體來說全球股市不好，任何一個國家股市難獨善其身，台股也不例外，但如果是積極型的資金，則可選擇非電子股作為資金停泊的標的，特別是非科技類股工業部門基本面持續強勁，最佳進場買點已逐漸浮現。
摩根士丹利傳產分析師陳建名認為，非電族群當中，並非全部都適合搶短，應該要優先避開高本益比個股，因此近期降評台玻（1802）、裕隆（2201）。此外，陳建名認為水泥產業基本面也不如市場預期般的樂觀，這些都是搶短時應該避開的標的。
科技類股中，谷月涵仍維持對通信、化工、IC設計、PC系統及運輸類股負面看法。谷月涵指出，若以資金動能的分析資料顯示來看，科技類股資金動能持續流出，特別是通訊類股賣壓沉重，預期宏達電高峰表現已過，成長動能放緩。
【2011/08/09 經濟日報】@ http://udn.com/