震撼彈！力成董座：爾必達已通知將減產
精實新聞 2011-07-28 16:51:40 記者 楊喻斐 報導
力成(6239)今日舉行法說會，董事長蔡篤恭丟出了一顆震撼彈，他指出，已經接獲爾必達(916665)減產通知，包括標準型記憶體與行動式記憶體在內，若以顆粒計算，預估力成第三季將減少20%的DRAM產量，不過營收不會等比例下滑，希望第三季的營收可以維持第一季的水準，即季減幅度約5%，而毛利率受到營業成本墊高影響，預料將較第一季再減少2-3%。
蔡篤恭在6月24日的股東會後即對下半年發表保守的看法，他認為第三季的營收可能會與第二季持平，即使成長也不及5%。在今日的法說會上，蔡篤恭坦言，近期率先接獲爾必達將進行減產通知，接下來必須快速的調整自身產能，雖然爾必達還未正式對外公布，不過相信不是只有爾必達祭出減產的動作，其他的DRAM供應商預料也會跟進。
展望第三季營運，蔡篤恭表示，現在看起來將不會繼續成長，若以數量來看計算，預估第三季DRAM將減少20%，不過反映在營收上面將不會降這麼多，因為公司已經積極調整產品結構，希望第三季的營收仍可以維持第一季的水準，即季減幅度約5%。
蔡篤恭也說，爾必達這次減產包括標準型記憶體與行動式記憶體，其中行動式記憶體的營收會比第二季下滑，但仍佔整體DRAM業務比重約20%。
關於毛利率的變化，蔡篤恭表示，DRAM製程轉進30奈米，必須要增加很多的測試機台；行動記憶體的部分，也必須投資新的測試以及封裝機台，因此第三季的營業成本是墊高的，預估第三季的毛利率將會較第一季再減少2-3%。
蔡篤恭表示，在全力配合爾必達轉進30奈米之下，預計今年12月，30奈米DRAM將佔整體DRAM封測產能的40%。
蔡篤恭也說，雖然對於下半年的看法不是很正面的，但是力成的體質好，預料跟同業相比，還是可以優於平均水準。
觀察市況，蔡篤恭表示，整體PC、平板電腦銷售狀況不如預期，只有蘋果品牌一枝獨秀，在DRAM供過於求的窘境下，DRAM廠商勢必要透過減產方式因應，另一方面也必須提升製程，持續微縮到3X、2X奈米，以降低成本。
面對這一波記憶體產業景氣再度向下，蔡篤恭認為，其實這一次不輸2008年金融海嘯的情況，現在比較悲觀的看法是，預料可能要到明年第一季才會好轉，而公司內部也作了最壞的打算，就是DRAM減產的動作延續到今年第四季。
蔡篤恭表示，面對需求不振之下，DRAM庫存需要時間消化，最好的情況就是可以在半年之內恢復供需正常，若第四季DRAM供需轉趨平衡的話，就有機會恢復生產。
蔡篤恭也認為，DRAM產業減產是很正面的方式，的確必須要透過減產的方式去作調整，漸漸的，沒有製程優勢的業者就必須面臨淘汰，但是在此之前會比較混亂，預計經過這一波的景氣向下循環之後，可以順利將製程轉向2X奈米、以及2Gb顆粒提升轉4Gb顆粒的DRAM品牌廠就可以勝出。
至於NAND Flash的部分，蔡篤恭表示，現在看起來，第四季NAND Flash的需求還不錯，尤其Tosbiba與Sandisk的Fab 5日前正式啟用並開始量產，也期待新廠的效應可以浮現，這也就是為什麼會比較看好第四季NAND Flash需求的理由。