工商時報【記者張志榮╱台北報導】
花旗環球證券昨（11）日指出，蘋果已擴大鴻海下單量，第三季iPhone出貨量由1，800萬支調高到2，500萬支，第三季與第四季iPad出貨量則分別由1，200與1，300萬台，調升至1，800與1，800萬台，佔鴻海第四季營收比重將高達45％。
蘋果與鴻海關係密切，鴻海6月營收達2，280億元，季成長率與年成長率分別為14％與16％，花旗環球證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師張凱偉認為，原因很簡單，就是受惠於iPhone與iPad的出貨成長動能。
張凱偉指出，除了蘋果大筆訂單湧入外，鴻海也決定少接會虧錢的訂單，因此，6月營收非蘋果以外的產品年成長率其實是負的，若此趨勢不變，蘋果佔鴻海營收比重到了2011年第三季將達40％、第四季更可望來到45％。
此外，張凱偉表示，鴻海除了成功調漲代工價格外，iPad組裝良率提升與新增零組件供應（從既有的機殼到相機模組、鏡頭、連接器）也同步帶動獲利的提升，以2011年下半年為例，iPad組裝營業利益率可望由2010年的負數扭轉為2.5％至3％，iPhone則上看4％。
隨著新款產品的即將上市，張凱偉指出，蘋果近期已增加在鴻海的下單量且幅度不小，以iPhone為例，第二季由1，800萬支調升至2，000萬支（多出來的200萬支便反應在6月營收上），第三季則由1，800萬支調升至2，500萬支。
至於iPad訂單調整，張凱偉表示，第三季由1，200萬台調升至1，800萬台（iPad3與iPad2分別為200與1，600萬台），第四季則由1，300萬台調升至1，800萬台（iPad3與iPad2分別為600與1，200萬台），以iPhone5與iPad3為例，鴻海從8月起就會開始出貨、9月便進入量產階段。
張凱偉認為，鴻海代工價格調漲的利多效應顯然尚未反應在股價中，因此，100元附近都是好買點。