三陽正崴系微等持股大增 布局優選
2011年 06月12日 【張家豪╱台北報導】台股進入6月季底作帳時節，儘管近期全球股市氣氛偏空，但是從「選股不選市」的策略觀察，不少個股仍舊獲得法人青睞。據統計，三陽（2206）、正崴（2392）、系微（6231）等個股，近3個月投信持股大幅增加，具籌碼優勢，作帳行情值得期待！
國票證券金融市場事業群副總經理張智超表示，台股上周五受到國際股市拖累，單日重挫163.12點，但多數中小型股因為投信法人加碼、持股率偏高，籌碼未見鬆動，多頭架構同樣未遭破壞。這些個股有機會成為未來1個月，投信季底作帳的操作指標。
據統計，台股從日本強震後的3月15日低點反彈迄今，投信法人的持股水位不斷墊高。個股中，像是：中磊（5388）、三陽、華夏（1305）、思源（2473）、順達科（3211）、正崴、東鹼（1708）、創意（3443）、系微等，持股率都增加了1~8個百分點不等。
押寶智慧手機、平板
張智超分析，電子類股佔了其中的5成，而且多半是智慧型手機、平板電腦的上游關鍵零組件供應商，其餘非電子類股中，則是塑化、汽車、航運等與兩岸題材相關的公司。隨著下半年景氣回溫，以及大選行情加溫，股價中期有機會續創新高。
摩根富林明台灣基金經理人顏榮宏表示，執政黨會在6月下旬公布正副總統候選人，不排除大選行情提前開跑，政策利多大放送下，台股可藉此遠離全球股市的修正風暴，下半年指數下檔有限、上漲空間值得期待。因此他認為，與兩岸政策息息相關的傳產類股，可擇優續抱。
塑化汽車航運不看淡
以目前遭到全球機構投資人一致性看衰的航空類股來說，國內長榮航（2618）、華航（2610）同樣承受高油價之苦，不過，全球貨運需求仍處於復甦階段，再加上陸客自由行、兩岸航線增班與航權開放，帶來的效益可抵消高油價的壓力，航空業景氣不悲觀。
緊盯高價電子股表現
保德信投信投資長余睿明表示，第3季全球景氣向上，汽車業第3季同樣會比第2季好。而且日本供應鏈復原進度比預期中快，包括：智慧型手機、筆記型電腦業者5月營收已經開始往上走。
余睿明並認為，智慧型手機和平板電腦的上游關鍵零組件：機殼、LED（Light Emitting Diode，發光二極體）、觸控面板等表現將強者恆強。另外，3月時因為供應鏈中斷，迫使資金轉進傳產股，近期在電子業訂單能見度改善下，一部分資金將被擠壓出來，重回電子類股懷抱。
不過，他還是提醒，作帳行情通常都是「順勢而為」，上周五大盤重挫，是否為追隨國際股市的補跌開端，仍待未來1周緊密觀察。率先發難的高價電子股必須先行止跌走穩，否則作帳行情恐怕只會集中在少數傳產類股了！