本帖最後由 dsy 於 11-06-10 09:13 編輯
今日投資重點

TW 南亞電路板(8046.TW， NT$118.0， 增加持股): 新產品CPU載板訂單大幅增加，獲利能力逐步攀升
■2Q11獲利持續提升，3Q11展望亮眼
■新產品CPU載板比重持續增加，獲利能力逐步攀升
■預估產品結構將逐步好轉，根據未來四季（2Q11至1Q12）EPS 8.25元的18倍，目標價148元，維持「增加持股」評等

目前南電股價分別交易在2011年及2012年預估每股盈餘的18.1倍及12.1倍，處於歷史本益比區間11-36倍低緣，加上我們認為隨著CPU載板產量規模和良率逐步增加下，南電未來獲利將可大幅提升，根據上修後未來四季（2Q11至1Q12）預估每股盈餘8.25元的18倍，目標價由先前的118元上調至148元。考量2011年南電營運可望重拾成長動能，維持「增加持股」評等。

科技股動態
TW 中磊(5388.TW， NT$45.35， 增加持股): 短期股價漲多恐將面臨修正
■5月營收達歷史次高，2Q11營收可望季成長16%
■Femtocell產品獲得Femtocell Forum肯定，顯示公司Femtocell技術之領先地位
■目前本益比交易2011年預估完全稀釋後EPS 3.46元之13.1倍本益比，並未偏高，故評等維持「增加持股」，但因短期股價漲幅大，建議待修正後在作佈局，根據2011年預估完全稀釋後EPS3.46元及15倍本益比，目標價51.9元

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