媒體近日聚焦宏達電(2498)支付微軟Android平台授權金可能調漲，摩根大通證券昨天出具宏達電研究報告力挺，重申宏達電評等、目標價為加碼、1600元，看好宏達電第二季智慧手機出貨量將達1150-1200萬支、ASP(平均單位售價)也微幅上揚，超越公司展望5-10%，預期宏達電下半年出貨量仍維持強勁。
摩根大通證券表示，宏達電智慧手機趨勢大部分是跟區域性有關，美國看起來非常強勁，但歐洲市場近期則出現惡化，至於中國則是泛亞太市場的關鍵，在2012 年智慧手機市場起飛前，未來6-9個月間將是品牌投資階段，整體而言，宏達電今年第二季智慧手機出貨量將達1150-1200萬支、ASP也微幅增溫，重申宏達電評等、目標價為加碼、1600元。
摩根大通證券分析，今年首季宏達電在美國智慧手機聯盟排名由去年同期的第四名升至第二名，僅次於蘋果，跟據顧能估計，宏達電美國市占率在2009年、 2010年及2011年第一季分別為7%、14.6%、18.6%，蘋果同期市占率則分別為7%、14.6%、18.6%，宏達電現在已在4G市占率將近一半。
高盛證券認為，微軟授權金將對較小型Android智慧手機製造商難以長期跟已建立品牌的廠商競爭，像是宏達電等，而如果微軟真要調漲授權金，對高盛的宏達電獲利預測將是負面影響，授權金將對每支使用Android系統的製造商造成影響，而對宏達電的影響將最小，高盛敏感度分析顯示每支手機提高1美元授權金，在所有條件一致情況下，宏達電每股盈餘(EPS)將減少2%，預估任何宏達電短線獲利影響將被長線市占率擴張及營運槓桿給抵消，維持宏達電評等、目標價為買進、1600元。