大摩看好雲端 相中廣達緯創
2011-05-27 01:15 工商時報 記者張志榮／台北報導
摩根士丹利證券看好「雲端運算」題材，在企業端需求帶動下，預估未來3年「公共雲端」附載量的年複合成長率（CAGR）將達50％，廣達（2382）與緯創（3231）更入選全球19檔一籃子「雲端運算概念股（MSMSBPCM）」名單內。
外資圈sell side首份「雲端運算」完整研究報告，由摩根士丹利證券拔得頭籌，這份總頁數達104頁的研究報告，橫跨了7大產業、動用到17位分析師撰寫，由於「雲端運算」題材已經被外資圈視為下波明星產業，研究報告推出後格外引起關注。
「雲端運算」題材要發酵，關鍵在於企業對於「公共雲」的採用意願，摩根士丹利證券透過AlphaWise進行調查後發現，目前已有28％的受訪企業已透過「公共雲」進行附載，至於未來3年內將採用的比例，則進一步攀升至51％。
除了企業採用「公共雲」的意願提高外，摩根士丹利證券也預估附載量從10％提高至22％，顯然這是「公共雲」採用強度與深度的提升。
根據摩根士丹利證券的預估，未來3年「公共雲」附載量的CAGR將達50％，其中成長力道涵蓋「平台即服務（PaaS）」、「架構即服務（IaaS）」到「軟體即服務（SaaS）」，遠較「就地部署（on-premise）」的8％與「網頁寄存（Managed Hosting）」的25％要來得高。
隨著企業對「公共雲」附載量需求的攀升，「公共雲」伺服器需求也隨之水漲船高，這對亞洲伺服器供應鏈將是一大利多。
根據摩根士丹利證券的預估，廣達伺服器營收將以每年成長1倍的速度向上成長，到了2011年第四季伺服器佔整體營收與獲利比重將分別達5％與10％，比起2010年的2％至3％與5％比重要來得高。
至於緯創，摩根士丹利證券預估2011年伺服器佔營收與獲利比重將分別達到4％與8％，尤其從2011年下半年開始，營收成長動能就會開始轉強，2012年的年成長率至少有20％的水準。