數位相機品牌廠加速委外，台廠受惠最大
2011/05/25 10:31 時報資訊
【時報記者張漢綺台北報導】數位相機產業朝M型化發展，迫使數位相機品牌廠加速委外代工腳步，國內數位相機代工廠亦成為最大受惠者！華晶科 (3059) 今年新增Nikon及韓國三星兩大客戶，預估全年出貨量將突破2000萬台，較去年成長10%；佳能 (2374) 在原有客戶新機種開始大量出貨下，預估今年出貨量上看2500萬台，較去年成長約5%到10%；由於三洋陸續退出ODM代工市場，且日本大地震後轉單效應顯現，華晶科總經理夏汝文預估，3年內數位相機品牌廠內製比重將由目前的48%降至25%，新增約3000萬台的代工訂單將由台灣廠商刮分，成為推升台灣數位相機代工廠未來業績重要動能。
數位相機產業開始進入成熟期，且搭載500萬畫素以上智慧型手機取代部分中階數位相機市場，讓數位相機朝M型化發展，根據TSR報告，全球數位相機年成長率已低於10%，年成長率約5%到6%；其中成長主要來自於歐美及日本等主流市場的高變焦鏡頭、單眼相機及類單眼相機等，年成長率高達20%到30%；另一個高度成長的為低單價產品，隨著大陸、巴西等金磚四國與開發中國家消費力崛起，低單價產品銷售呈現高度成長，每年約有4000萬台的銷售量，約佔全球出貨量1.2億台的33%，由於新興國家需求雖然高度成長，但價格要求是要有吸引力，國內數位相機ODM廠擅長管理及成本控制相對具競爭優勢；而在對照片品質要求較高的10倍變焦、20倍變焦產品，以及類單眼、單眼數位相機部分又受到日圓升值與三洋被松下合併，逐漸淡出ODM市場影響，迫使日系品牌廠增加對台灣廠商的釋單，也讓台灣數位相機ODM廠成為最大受惠者。
華晶科去年數位相機出貨量約1800萬台，在數位相機品牌廠擴大委外代工下，華晶科於去年底接獲Nikon及韓國三星訂單，並於今年開始大量出貨，預估今年兩家客戶出貨量將超過500萬台，占華晶科全年出貨量約25%，在新客戶訂單挹注下，今年全年出貨量將逾2000萬台，年成長逾10%。
佳能去年數位相機出貨量達2300萬台，第1季雖然有缺工及部分原物料供應吃緊影響，但原有客戶新機種出貨增加下，單季出貨量達540萬元，年成長11.5%，儘管第2季仍有部分高階LCD材料有缺料之苦，且4月精密光學元件亦受到日311大震影響，但自5月起已陸續恢復正常，公司預估，第2季數位相機出貨量將較第1季有些微成長，上半年出貨量可望達1100萬台，全年出貨量可望年成長5%到10%，上看2500萬台。
在中高階高倍數變焦鏡頭及類單眼相機部分，華晶科及佳能亦全力搶攻，夏汝文表示，隨著三洋淡出市場，部分三洋類單眼訂單已轉向華晶科，預估未來品牌廠將維持2家供應商策略，今年華晶科類單眼相機出貨量可望挑戰200萬台。
佳能董事長曾明仁表示，日本發生311大地震後，品牌廠開始思考轉型，但就目前情況來看，台灣廠商在中高階產品供應鏈的能力能否承接日本中高階產品如：高倍數變焦鏡頭或是類單眼等相機仍有待觀察，而公司積極提升研發及工程能力，以及成本的控制，希望能拉大與競爭者領先的地位，預估2012年有機會接獲新客戶或是中高階機種，2013年後佳能中高階機種訂單可望大增。
夏汝文表示，數位相機品牌廠去年外包給台灣廠商比重約52%，預估未來3年內品牌廠外包比重將由目前52%增加至75%，僅剩25%中高階產品內製，就目前趨勢來看，新增的3000萬台代工單將由國內代工廠分食，成為推升未來3年營運的主要動能。
此外，夏汝文表示，數位相機因每一個規格的相機都要經過客戶逐一認證，門檻相對較高，且目前專業代工廠只有3家，不像NB代工廠有很多家，因此毛利率不會走向NB代工廠「保三、保四」的命運。
華晶科第1季的合併毛利率為8.52%，隨著產品組合改善、新的IC成本較低，以及營收規模擴大，預估第2季起毛利率將會止跌回升，為降低成本，華晶科也積極向上垂直整合，夏汝文表示，華晶已在昆山投資光學鏡片、塑膠鏡片生產線、金屬沖壓件廠，預估新產能可在6月完工，陸續投入生產，將可進一步提升毛利率，預估下半年毛利率有機會回升到10%以上，明年毛利率也將優於今年。
佳能也預估第1季合併毛利率7.17%是谷底，曾明仁表示，由於數位相機代工廠價格競爭激烈，且過去一年大陸直接人工成本上升20%，運輸成本也在上揚中，加上九江廠未達經濟規模，營運成本偏高，造成第1季毛利率不理想，不過依目前狀況來看，第1季的毛利率已經是最低，預估未來幾季隨九江及寮步兩個廠經濟效益提升、出貨量的增加，以及成本上的控制得宜，毛利率將逐漸改善，下半年毛利率會比上半年好，但短期內仍難回到去年9%以上水準。