巴克萊：看好宏達電供應鏈，首評可成、啟碁喊加碼
2011/05/19 11:24 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】巴克萊證券昨天出具宏達電 (2498) 概念股研究報告指出，樂觀看待宏達電及其供應鏈，首次將宏達電供應鏈受惠者可成 (2474) 、啟碁 (6285) 納入研究範疇，首評皆給予加碼評等，目標價分別為240元、126元，隨著智慧手機出貨量持續增長的展望強勁，宏達電維持為亞太除日本外無線通訊設備產品類股首選，此外在宏達電供應鏈也給予宸鴻 (3673) 評等為加碼。
巴克萊證券認為，宏達電在2013-2014年出貨量將從今年的5000萬支提高至1億支，下半年可能還有上檔機會，宏達電供應鏈釋出長短線利多給投資人，包括宏達電在Android OS市場擴張及滲透進入中階手機帶動下，預估宏達電表現將超越整個產業，且2013-2014年宏達電出貨量可望倍增至1億支，全球智慧手機市占率約達11-12%，加上iPhone5可能較晚登場，將提供宏達電Sensation機款在下半年贏得更佳的立足點，目前給予宏達電評等、目標價為加碼、1650元。
巴克萊證券表示，看好可成unibody機殼循環將較先前鎂合金機殼循環來得強勁並可維持較長時間，係因unibody機殼市場規模較大且NB客戶間結構改變，首評可成評等、目標價為加碼、240元；另外，展望啟碁天線業務高速成長，特別是來自宏達電銷售貢獻提高，可望有多年期股價價值提升行情，宏達電約占啟碁去年營收的3%，成長動能仍持續，預估在2011年、2012年，宏達電占啟碁營收比重將增至13%、15%，首評啟碁評等、目標價為加碼、126元。