摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲昨天出具台股策略報告指出，台灣將於2012年1月14日舉行總統大選及立委選舉，近期民調顯示目前約有15-20%仍在觀望的選民認為由現任總統馬英九代表國民黨、蔡英文代表民進黨出馬角逐的總統選情緊繃、雙方支持率各約50%、50%；由於總體經濟環境不是馬英九所能控制，預期他將致力傳達他的中國政策，對於下半年股市的影響包括第七次江陳會、陸客自由行及ECFA 後續協商，短線建議加碼3大族群、推薦20檔。
賴以哲表示，第七次江陳會將於中國舉行，預計時間落在6、7月間，如果雙方能針對主要議題—兩岸投資保護協定達成共識；根據摩根大通分析，先前六次江陳會有五次台股表現超越MSCI亞太除日本外指數，類股部分則是零售、觀光、航空及金融股表現超越大盤，而電子股表現則是好壞夾雜，由於SMCap股獲利成長動能較電子股強，預期這次江陳會行情將會重新上演。
賴以哲認為，開放陸客自由行可能於七月成行，兩個跟觀光相關的政策也可望進一步鬆綁，包括每日陸客來台觀光人次限額及每週直航班機，目前分別為每日4000人次及每周370航班。
賴以哲指出，下半年預期ECFA協商仍會持續，特別是服務及商品貿易協定，其中包括超過4000項商品關稅減免及市場准入是雙方必須協商。
賴以哲表示，維持建議加碼金融股、可自由支配支出及慎選高股息殖利率股(其中包括塑化股)等3大族群，但建議減碼電子股，僅青睞晶圓代工、封測、面板、機殼及慎選NB代工股，短線上，除權息旺季高股息殖利率股將表現超越大盤。
賴以哲指出，目前台股推薦名單包括電子股的台積電(2330)、矽品(2325)、廣達(2382)、上銀(2049)、鴻準(2354)、可成 (2474)、宏達電(2498)、緯創(3231)及友達(2409)等9檔；金融股的第一金(2892)、中信金(2891)、凱基證券(6008) 及兆豐金(2886)等4檔，傳產股的南亞(1303)、裕隆(2201)、正新(2105)、東元(1504)、統一超(2912)、台泥(1102) 跟中鋼(2002)等7檔。