【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】 2011.04.28 02:04 am
麥格理證券指出，勝華（2384）首季表現不如預期，每股純益預估僅有0.36元，TPK（3673 ）已排擠到勝華蘋果iPad2的市占率，勝華將只拿到30%不到的iPad2訂單，且第二季營收僅成長一成，因此調降評等至「中立」。
麥格理、瑞銀昨（27）日雙雙調降勝華今年獲利預估，每股純益剩下3.6至3.7元，引起市場高度關注，特別是麥格理表示，勝華第一、二季每股純益分別只有0.36元、0.76元，合計上半年只賺1.12元的觀點，讓勝華股價昨天下挫1.35元，收48.25元，股價逆勢創下波段新低，在大盤創波段新高時顯得特別弱勢。
原本多數外資認為，勝華今年每股純益可望站穩4元以上，甚至不排除挑戰5元，如今隨著麥格理、瑞銀下調獲利至3.7 元左右，是否引發其他外資跟進，值得觀察。
麥格理科技產業分析師黃奎毓表示，近期勝華股價只反映首季出貨不佳，但最新的消息是，勝華連第二季恐怕也不理想。TPK是蘋果iPad2的首要供應商，勝華則是次要供應商，原本法人圈認為勝華可奪下iPad2高達40%至45%訂單，估計第二季營運狀況大幅彈升，但並非如此。
黃奎毓認為，勝華降低對蘋果出貨後，營運狀況明顯受影響，預估第二季營收234億元，季增僅10%，劣於預期，因此調降勝華今、明年獲利，降幅分別為13%與9%，每股純益分別為3.64元、4.7元，目標價從63元降為51元。
瑞銀證券下游硬體首席分析師謝宗文表示，勝華首季毛利率堪憂，預期首季毛利率將從13%降至8.1%。除蘋果之外，諾基亞第二、三季狀況不佳，也影響勝華整體營收，至於新產品占營收貢獻不大，外界對於第二季顯得太過樂觀。
【2011/04/27 經濟日報】