2011年 04月08日
台股9000點之上壓力重，不容易一步登天，但國際熱錢再度湧入亞洲，讓台幣匯率再度升破29大關，外資從2月到3月23日賣超台股1587億元，現在要回補基本部位，對比進入股東會前的停資停券高峰期，內資散戶參與度不高，成交量難以放大，但外資持股的穩定度相對高，有助緩步推升。
蘋果供應鏈有行情
3月營收陸續公布，只要業績亮眼股價易有大漲表現，如ITO導電玻璃的安可(3615)，3月營收1.84億元，創歷史新高月增64%，原本股價跌出頭部，但4月7日開盤跳空漲停，刺激觸控面板股維持強勢。
此外，鈺創(5351)、洋華(3622)、力積(3553)、璨圓(3061)等去年第4季匯損大幅影響獲利，股價慘跌，這次台幣升值，電子股可能又掉入匯損漩渦。
台股今年最大特色是平板電腦及智慧手機，尤其是蘋果相關供應鏈鞏固電子股半邊天，如果宏達電(2498)能突破歷史天價1220元，大立光(3008)、TPK(3673)的千元股后爭霸也不會寂寞，勝華(2384)、和鑫(3049)3月起業績回溫，第2季將會有一波大行情。
中國人民銀行宣布4月6日起升息1碼，提前為中國3月消費者物價指數年增率可能衝上5.2%打預防針，效果比調整存準率更直接，但升息高峰可能落在第2季底到第3季上半季，上證指數照樣衝上3000點，人民幣升值到6.5395新高。
因此中概內需題材又開始增溫，KY美食(2723)近日連拉2根漲停，帶動從19.1元跌到13.3元的中國知名白酒品牌杜康(911616)也拉出第1根漲停！
民幣升值中概加熱
而不起眼的天仁(1233)，因為轉投資的天福茗茶預計第2季在港股上市，股價衝到60.7元歷史新高，當天成交量僅964張，股價走自己的路，去年第4季合併毛利率59.18%，預估今年每股純益3元，目前本益比約20倍。
對比KY美食去年第3季毛利率52.93%，今年估每股純益10元，本益比25倍；杜康去年毛利率33.5%，去年每股純益1元，本益比約14倍，比價補漲將成為第2季選股重點。
潤泰全(2915)今年也有中國大潤發赴港掛牌利多，雖然股價從60.5元反彈到83.5元，但步伐不夠悍，卻也讓類似中概股辣度提升，近期台泥(1101)、永大(1507)、麗嬰房(2911)等也不錯，重點不看台灣業績，而是中國內需潛力。
朱成志小檔案
◎年齡：1960年次
◎現職：萬寶投顧董事長
◎經歷：
˙投信投顧公會監事
˙證券分析協會理事
˙退休基金協會理事
◎市場投資及研究資歷：23年