【經濟日報╱記者何佩儒、李娟萍、曹佳琪、簡威瑟、高佳菁／綜合報導】 2011.04.05 03:59 am
清明連假後邁入第二季，投資人在第二季該如何操作台股？由於逐步進入電子業淡季，加上去年及首季財報陸續公布，本報訪問六大投信投資長，其中五位看好中概股；金融股也是值得配置重心；電子股中則以智慧型手機及平板電腦相關個股為首選。
群益投信投資長吳文同表示，連假後短線的觀察重點是3月營收，若第二季指數出現拉回，尤其是回測早先低點8,200點左右，將是不錯的進場點。雖然第二季整理格局還需帶量突破，不過近兩月是公布股利水準期間，高股息概念股可望脫穎而出。
在選股方面，吳文同表示，建議避開3C股票；智慧型手機相關個股將優於PC相關個股。LED產業受惠於LED TV滲透率倍數成長及照明需求，相當有成長潛力；日本核災事故，將提升替代能源的需求，也看好相關個股。
ING投資長黃媺芸表示，電子供應鏈持續受震後斷鏈與缺料影響，市場觀望氣氛濃厚，大盤驚驚漲但成交量明顯不足，預料第二季走勢是區間震盪盤整，將從季初慢慢墊高到第三季，大盤指數在8,000~9,000點之間，指數若修正到8,100~8,400點是相當好的買點。
保德信投信投資長余睿明表示，台股第二季預料將呈現箱型整理，傳產股表現可望優於電子股，尤其兼具日本震災及油價高檔的受惠股塑化族群，更可望成為盤面焦點。金融股受惠中央銀行升息及金融整併題材，也有表現機會，電子股則以節能LED及太陽能為首選。
摩根富林明投信投資長唐嘉瀧指出，中概、傳產等非電族群，有機會在第二季成為台股市場焦點。
至於日本震災對台灣產業的影響，唐嘉瀧表示，台灣鄰近日本且產業有部分互補，在地震導致市場出現臨時需求下，鋼鐵、水泥等產業率先受惠，也成為短線法人進駐標的。
德盛安聯投信投資長林明生表示，第二季末電子股可望落底回升，屆時有機會重新成為盤面主流，高殖利率概念與中概族群短線相對較具題材與防禦性，是第二季布局不可或缺的輔助題材。
宏利投信投資長王彥傑表示，第二季台股將呈高檔整理，金融類股受惠於升息、民間消費增溫等題材將成為市場關注焦點，傳產股部分，則可留意受惠大陸十二五規畫的中概股。