危機就是轉機的另一種涵義，就是有人看到危、有人卻看到機，因為危機終有一天會平息，現在正是積極準備、尋找危機入市機會的時候。
何處是投資淨土？ 面對損失 檢視手中投資工具
二００八年十月堪稱「史上最失控的十月！」沒錯，近期全球金融市場的動盪、信心的崩潰達到空前高點，讓全世界在十月份展開一場失控的破紀錄之旅，跌幅、漲幅、市場崩解的速度與廣度、救市的手段與規模……統統打破歷史紀錄。
全球次貸危機爆發一年多來，非但沒有趨緩跡象，反而愈演愈烈。在知名金融機構陸續爆發危機後，這像一場金融黑死病，不斷傳染蔓延之下，全球投資人的信心終於在十月全面崩潰，尤其是十月六日至十日的這一周，堪稱全球主要金融市場百年來最黑暗的時刻，除了風暴核心美國之外，包括英、法、德、日、西等國，單周跌幅都超過二成。在強烈颶風狂襲下，包括俄羅斯、冰島、印尼、印度、巴基斯坦等多個國家，紛紛祭出休市的非常手段，企圖阻止市場進一步崩潰。
全球財富管理大瓦解?!
短短幾個月，整個世界已經天翻地覆了。在這場超級大風暴所建構出來的陷阱中，不論你投資股市、匯市、基金、連動債、投資型保單乃至房市，幾乎都只有一個慘字可以形容。更要命的是，在全球瘋狂套現的動作停止之前，金融市場很難真正恢復平靜。
整體來說，除了黃金，以及部分公債、債券基金之外，幾乎每種投資都虧錢，似乎錢擺在哪裡都不安全。不過長遠來說，只要資本主義不死、只要全球金融體系不崩潰，危機終有過去的一天。因此，眼前探討的重點是，這場風暴還會持續多久？對台灣的影響有多大？以及現在要如何重新調整資產配置？才能趨吉避凶，進而掌握下一波景氣復甦的獲利機會。
依照國際貨幣基金會（ＩＭＦ）最新公布的預測數字，全球因次貸風暴所蒙受的貸款和證券相關資產損失將攀升至一‧四兆美元，遠高於半年前估算的九四五０億美元；ＩＭＦ同時大幅下調ＧＤＰ成長預估，其對美國今年的成長預估為一‧六％、明年則大幅降至０‧一％；歐元區則由一‧三％降為０‧二％；英國更由一‧０％降為負０‧一％。至於中國則由九‧七％降至九‧三％，台灣由三‧八％降至二‧五％。不過ＩＭＦ也指出，景氣應可望在明年年底前看到復甦跡象。如果ＩＭＦ的的預測成真，將使明年的投資市場滿布荊棘。
寶華綜合經濟研究院院長梁國源也指出，這次風暴因牽涉到金融部門，讓情勢更加複雜難解。由於涉及金融體系時會出現資產價格跌價，不論是股市或房市，都會產生負面財富效果，進而打擊到消費與投資；此外，金融部門的借貸功能被凍結，又進一步讓經濟情勢更加惡化。不過考慮到各種因素，這次應該不至於出現二九年的大蕭條，那次的衰退週期長達四十三個月；而根據統計，二戰後美國景氣循環週期中，衰退期平均約一０‧四個月，考量到這次風暴的嚴重程度，他估計美國這次的衰退會介於兩者之間，可能耗時一年半至二年。
美國是影響台灣經濟最主要的變數，估計台灣的不景氣週期約一年到一年半。由於今年上半年經濟表現不差，導致基期偏高，因此０九年上半年將是非常艱苦的局面。而根據財政部日前公布的外貿狀況，九月出口年增率由八月的一八‧四％大降至負一‧六％，是六年半來首見的負成長；其中對美國出口成長率由八月的一一‧六％大減至四‧七％；對中國的出口成長率更由八月的二四‧三％劇降至負一三‧九％。
次貸是史上最大騙局 現在投資應遠離房市
梁國源指出，過去大家強調所謂的「兩輪經濟」，美國、中國扮演成長雙引擎，但眼前的狀況卻是大輪（美國）失速、小輪減速，對經濟的打擊不言可喻。不過他認為這次並非台灣最嚴重的危機，０一年時因為網通泡沫破裂加上停建核四影響，全年經濟衰退二‧一七％；而這次雖然被風暴掃到，但情況不如科技業全面受創嚴重，因此他認為台灣不會再出現負成長。但十月中麥格里證券大膽預估台灣０九年經濟成長為負二％，投下一顆震撼彈。
不過危機就是轉機的另一種涵義，就是有人看到危、有人卻看到機，因為危機終有一天會平息，現在正是積極準備、尋找危機入市機會的時候。
重新檢視、調整手中資產配置，就是目前最重要的功課。復華投信執行副總宋炎本指出，這次風暴給大家最好的教訓，就是back to basic，不論投資或經營事業，都應回歸基本。現階段他建議投資人回歸最傳統的資產配置，以股一、債二的比例，投資全球股票基金、全球債券基金；至於台股最好採取定時定額方式投資基金，再考慮到台股未來一段期間只有區間波動利潤，因此最好選擇停利型的定時定額，一五％投報率則是不錯的停利標準。
檢視目前國人偏好的投資管道中，房地產的狀況最為特殊。基本上，國內房地產是截至目前為止，唯一尚未傷到本金的投資工具，尤其是二、三年前出手的人，即便現在打折出脫套現，應該都還有獲利。不過在全球房市大跌、金融風暴肆虐，與台股崩盤導致全民財富大縮水等不利因素下，國內房地產「補跌」已成定局，可能是目前最「危險」的投資工具。一般估計，房價至少還有二成的修正空間；至於偏遠地區、大量推案地區與漲幅過大地區，不排除還有二成以上的跌幅。因此，現階段賣房動作要快；至於在今年上半年追到高檔的投資客，最好該斷就斷，以免未來蒙受更大的跌價損失。