劉坤錫專欄／中性持股 布局觸控零組件
2011/03/07 08:25
【經濟日報╱記者呂淑美記錄整理】
由於上周四、周五中東局勢，因傳出利比亞強人格達費願意接受委內瑞拉總統查維茲調節，中東局勢因而緩和下來，歐美股市及亞洲股市全面展開反彈，接下來若中東局勢沒有新的突發狀況發生，本周台股短線有機會持續反彈。
若把時間拉長，還要看利比亞事件是否改善，或突然發生變數。由於中東局勢發展會牽動國際商品原物料走勢，以及全球重要能源價格石油動向，這會影響業產品價格，會影響經濟復甦，可以說是牽一髮動全身，目前無法判斷中期情勢變化。
因此，我認為在目前狀況，台股有機會進行短線反彈。主要是因目前景氣基本面有繼續反彈，走向復甦、健康的方向，從3月開始有重要研判國際經濟數據出來，包括美國ISM製造業指數公布，從上一次的60.8拉到61.4，創下金融風暴低點以來新高。
這個數據代表美國會持續朝復甦方向，如此將有利美股，也有利亞股走向。但若中東局勢惡化，會讓台股反彈受到壓抑，據外資評估，若國際油價每桶漲到118或120美元，會讓全球經濟步入衰退。
還有值得注意的是，近期歐洲公布消費者物價指數（CPI），高於設定2%的水準，讓市場擔心會有通膨問題，會不會影響未來貨幣政策，而日前歐洲央行總裁特里謝也表示不排除會升息，更增添經濟復甦的不確定因素。
若這些因素都一直懸而未決，台股彈起來最多到季線8,849點，8,900至9,000點關卡仍存在壓力。從量來看，上周五台股成交值1,300多億元，電子股占了七成，代表市場是以電子股為主；再從量來看，電子類股指數從354點拉回到324點，上周五反彈至341點，已反彈超過二分之一，代表強勢反彈，因而大盤也有機會循電子股走勢展開反彈。
未來電子股布局的重心還是在蘋果相關供應鍵，建議投資人集中聚焦在觸控零組件股，例如觸控三雄。
從產業景氣來看，3月到5月開始NB及NB零組件，業績有機會慢慢往正面走；再來是面板及面板零組件也值得留意；在LED方面，看好TV背光及照明高亮度等上游股。
而過去市場一直認為不錯的晶圓代工及封測等半導體股，上周有上市櫃公司認為開始出現slow（趨緩）下來，建議投資人要逢高調節、獲利了結。
由於中東局勢仍不定，變數還未消弭，建議投資人對盤勢要以反彈行情視之，要採取打帶跑的操作策略，目前盤勢整理時間還沒有結束，建議投資人仍中性持股為宜。
（作者是元富投顧總經理）
【2011/03/07 經濟日報】