【聯合晚報╱記者鍾張涵/台北報導】 2011.03.02 02:42 pm
備受矚目的年度大陸人大、政協「兩會」明日將拉開序幕，大陸國泰君安、中投證券、大成基金、申銀萬國、東北證券等機構也相繼發布兩會期間投資報告，報告顯示券商大多看好受政策支持的類股和與景氣循環息息相關的個股。分析師建議，陸股短期雖仍以震盪格局為主，但隨著兩會的到來，3月投資主題將相應升溫，建議投資者可以關注民生消費、新興產業及現代服務業三大類股，把握階段性行情。
東北證券分析師董高峰解釋，兩會期間漲幅前列的行業都與兩會熱門議題密切相關，再加上這次又是「十二五規畫」開局之年，相關政策可能就是未來5年的發展重點，因此更應值得關注；他建議兩會政策主題可投資三大主線，包括：一、受益「保障民生」和「控制通膨」政策主題的旅遊、醫藥、零售、農業、化肥類股；二、受益於「結構轉型」的大陸中西部區域和戰略新興產業，尤其是代表產業結構調整和消費升級方向、或受益於新一輪設備投資周期驅動的類股，像是通信、新能源設備(核電、水電等設備)、能源傳輸(智慧電網、特高壓電網等)、新能源汽車(鋰電池、電動汽車等)等相關類股；三則是受益於「體制改革」的文化傳媒、現代服務業。
據統計，過去16次「兩會」期間陸股漲多跌少、上證漲了11次，其中又以「十二五規畫」和兩會中的「民生」議題類念股最受重視；平安證券首席策略分析師王韌指出，依歷史經驗，兩會討論熱點往往對短期市場具明顯導向作用，建議短期可戰術性關注包括農業農村、新興產業、體制改革等焦點。
但王韌也提醒，陸股短期難改區間震盪局面，投資人應階段性把握「兩會」帶來的主題投資機會；申銀萬國分析師李筱璿亦言，目前經濟形勢複雜、通膨壓力尚存、十二五具體指標未定、市場解讀分歧，基於目前的不確定性，「兩會」雖是3月上半月重點，但兩會定調前，市場震盪的可能性大，短期陸股仍以震盪為主。
另外，分析師也指出，實際上春節過後大陸農業類股和化肥類股就已有大筆資金介入，大陸網路金融資料服務商同花順就統計發現，2月以來包括水泥、農業、通信設備、化肥農藥等類股，累計已有10至15%漲幅。湘財證券研究所宏觀策略部分析師徐廣福也說，市場普遍看好的農業、新興產業類股，已出現一波明顯反彈，本周可能很難再出現持續性機會。
【2011/03/02 聯合晚報】