鉅亨網記者張韶雯 台北2026-09-21 17:52


AI新聞摘要

• 1.聯準會睽違3年再升息、日本央行同步升息，政策前景趨明朗
• 2.近1周股票型ETF淨流入470.75億美元，美股吸金378.16億美元；南韓、台股遭外資賣超
• 3.AI、生技、美股與日股為布局主軸，並建議配置約1成黃金及貴金屬基金分散風險

美日兩大央行同步採取升息動作，聯準會睽違3年再度啟動升息且政策態度偏鷹，日本央行亦同步升息，儘管市場一度消化Anthropic執行長呼籲全球放慢AI模型開發速度等疑慮，科技類股仍展現強韌走勢。資金面顯示，近1周整體股票型ETF持續獲得高達470.75億美元的大額資金淨流入，並以美國市場淨流入378.16億美元為最大宗。反觀亞股遭外資提款，賣壓沈重，南韓股市慘遭外資淨賣超64.36億美元居冠，台股亦遭賣超5.80億美元。



美日升息難擋資金熱情！全球股票ETF單周吸金470億美元 台股遭提款5.8億美元僅次韓股。（圖：shutterstock）


富蘭克林證券投顧分析，聯準會啟動升息但政策前景已趨於明朗，預估本波屬於溫和升息，美國公債殖利率攀升反映高成長、高資本需求與高實質利率的結果。在目前缺乏推動股市再創新高的催化劑下，預期股市將呈現區間震盪。若美國與伊朗局勢趨緩帶動油價回落，可降低能源成本外溢效應與地緣政治風險，成為短期上漲動力。整體而言，風險性資產穩中走升趨勢不變，建議投資人均衡配置不同風格與產業。



就資金流向觀察，股票型ETF近1周全球狂吸470.75億美元。區域方面，美股ETF獲378.16億美元大幅挹注，歐洲與拉美市場亦分別獲3.95億與2.51億美元淨流入；反觀亞洲市場遭遇0.98億美元淨流出，其中中國市場淨流出3.83億美元，日本市場淨流出0.22億美元。產業部分，近1周淨流入前三大產業分別為主題型（33.47億美元）、科技（31.37億美元）與非核心消費（13.28億美元）；淨流出前三大則為金融（32.50億美元）、保健（13.29億美元）與原物料（5.16億美元）。

亞股外資動向方面，賣壓依然延續，南韓股市慘遭外資淨賣超64.36億美元居冠，台股亦遭賣超5.80億美元，印度與印尼分別遭賣超7.15億與1.66億美元；僅越南與馬來西亞股市獲得1.03億及0.31億美元逆勢淨買超。

固定收益型ETF方面，過去1周整體獲得180.62億美元淨流入，美債吸引99.13億美元居首，亞洲與歐洲債市分別獲25.87億與6.99億美元進駐。若依債券品質劃分，投資等級債獲101.35億美元淨流入，非投資等級債亦獲得6.51億美元淨流入。

富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人葛蘭‧包爾指出，美國經濟韌性十足且衰退風險極低，企業獲利正加速成長，且成長不侷限於科技業，通訊服務、消費耐久財與金融等產業均保持健康成長。富蘭克林坦伯頓新興國家基金經理人伽坦·賽加爾則分析，亞洲新興市場企業在全球半導體與AI供應鏈中扮演關鍵角色，將持續受惠於AI基礎建設的資本支出循環。

投資布局上，專家建議以AI生態系擴張為主軸，搭配生技、美股與日股基金，並納入約1成黃金及貴金屬產業型基金以提高投組報酬並分散風險。債券方面則建議以美國或全球平衡型基金為核心，穩健參與高息題材。