2026/08/10 05:30  
光通訊產業鏈在 AI 資料中心高速傳輸需求大增，加上美國 FCC 擬禁進口中國新型號光收發模組的轉單預期下，激勵相關概念股強勢上揚。（法新社）
記者王憶紅／專題報導
在全球最大磷化銦（InP）基板供應商AXT、垂直整合光纖網路產品供應商AAOI釋出利多消息，再加上外媒報導美國聯邦通訊委員會（FCC）正起草新規，計畫禁止進口中國新型號光收發模組等消息激勵，光通訊族群上週股價表現不俗，其中，聯亞（3081）表現最為亮麗，在連拉數根漲停下，週漲幅逾41%，而華星光（4979）、環宇-KY（4991）漲幅也逾30%，波若威（3163）、上詮（3363）各有逾20%漲幅，光聖（6442）、眾達-KY（4977）則有逾14%漲幅。
去中化題材再起 光通訊股價可望持續反彈
AXT財報佳，並釋出資料中心光通訊需求強勁的財測。AAOI也釋出直到2027年中需求都將超越供給的預測，雙雙都給了光通訊族群一劑強心針。另外，美國擬計畫禁止進口中國新型號光收發模組的措施，若今年落實，對台廠而言，無論是直接，或是間接，都可望接到轉單。兆豐國際投顧專業副總黃國偉表示，光通訊族群之前股價跌深，在去中化持續下，台廠有轉單的想像空間，在基本面、長線題材仍在下，股價可望持續反彈。
聯亞已與日商住友電工簽下5年期磷化銦基板供貨合約，另一家基板供應商AXT也揭露下游磊晶客戶包括聯亞，市場法人指出，聯亞在基板來源供應可望充足、且已向德國設備商愛思強採購約8.37億元設備下，用於磷化銦磊晶片與連續波雷射產能擴充，預期產品規模可望進一步放大。聯亞7月營收已站上5億元大關，創下歷史新高，而8月12日將公布第二季財報並舉行法說會，進一步對外釋出下半年展望。
華星光400G ZR光模組需求持續增溫，下半年800G ZR產品進一步放量，市場法人認為，將帶動產品組合持續改善。