2026/08/04 12:14  
光通訊成AI新瓶頸！產業人士稱：磷化銦短缺恐比記憶體更嚴重。（路透）
〔財經頻道／綜合報導〕人工智慧（AI）資本支出持續升溫，記憶體之外，另一項關鍵材料也可能成為資料中心的新瓶頸。光通訊元件大廠Lumentum執行長赫爾斯頓（Michael Hurlston）在本月在巴黎舉行的RAISE峰會上直言，磷化銦（InP）的供應緊張程度將超越記憶體市場。
赫爾斯頓指出，幾乎所有人工智慧資料中心收發器中的雷射、為光放大器提供能量的泵浦雷射器，以及 GPU 旁的共封裝光學（CPO）引擎都依賴磷化銦。Lumentum與主要競爭對手現有產能，恐怕無法滿足輝達及其他客戶為解決資料中心傳輸問題而提出的需求。
據悉，磷化銦是一種能夠發光的化合物半導體，廣泛用於AI資料中心的光通訊設備，包括收發器內的雷射、為光學放大器提供光源的泵浦雷射，以及部署在繪圖處理器旁的共同封裝光學（CPO）元件，都高度依賴磷化銦。
他指稱，過去電信客戶部署的雷射數量可能只有數百個，如今AI資料中心需求卻上看數億個。磷化銦並非矽材料，要將晶圓產量由數千片提升至數百萬片，並非容易完成的任務。Lumentum目前正擴充旗下5座磷化銦晶圓廠產能。
數據也顯示供需缺口仍在擴大。Lumentum 2026財年第三季營收達8.084億美元（約新台幣261.7億元），年增90.1%；非一般公認會計準則營業利益率較前季提高7個百分點，升至32.2%。他直言，目前供需失衡程度可能已超過30%，泵浦雷射供應限制更成為最大問題之一，部分關鍵零組件在可預見的未來幾乎已全數售罄。
該公司預估，第4季營收將介於9.6億至10.1億美元（約新台幣311.5億至327.7億元），營業利益率達35%至36%，價格上漲仍是推動業績的重要因素。
輝達已投資Lumentum及其主要競爭對手Coherent，其中對Coherent投入20億美元（約新台幣647.8億元）研發資金。Coherent預計，2026年底前將內部磷化銦產量提高1倍，2027年再增加1倍以上；資料中心與通訊業務目前占營收75%，高於一年前的41%。