老虎基金推薦8月可買進的5檔AI股票 台積電名列第1
美國市場研究機構《24/7 Wall St》專欄作家Joel South指出，超大型資料中心（Hyperscaler）的資本支出正呈現爆炸式急速成長，美國億萬富豪柯爾曼（Chase Coleman）旗下的避險基金老虎環球（Tiger Global）也依照這個趨勢展開布局，核心配置為台積電等5家坐享人工智慧（AI）基礎設施超級週期紅利的大型科技公司，並解釋買進這5家公司的理由。

　首先是台積電。所有繪圖處理器（GPU）晶片的資本支出最終都會流向同一家晶圓廠台積電，該公司生產輝達（Nvidia）、亞馬遜、Alphabet（Google母公司）和mexta（臉書母公司）等公司賴以生存的晶片，使其在柯爾曼的投資布局中成為最不容忽視的股票。台積電是這份核心配置名單上最關鍵的股票。

　根據台積電7月16日發布的今年第2季財報：每股獲利4.31美元，高於預期的3.89美元，比預期高出10.89%；營收達402億美元，年增36%。先進製程（7奈米及以下）目前貢獻了77%的晶圓收入；其中，2奈米製程在其商業化初期便占據了3%的晶圓收入。台積電管理層將今年全年營收成長預期上調至略高於40%（以美元計），高於1月給出的約30%的預期。

　台積電ADR股價今年迄今已上漲 26.31%，而《24/7 Wall St》的模型仍給予台積電「買入」評級，ADR目標價為 489.17 美元，上漲空間達 23.32%，分析師普遍看漲比例高達 89%，且無「賣出」評級。

　第二是輝達。輝達是台積電的重要客戶，該公司的晶片遍布所有超大型資料中心AI工廠，市值高達4.9兆美元，是目前AI交易中最大的單一股票投資標的。當輝達CEO黃仁勳表示，AI工廠的建設，為人類歷史上規模最大的基礎設施擴張，正在以驚人的速度加速推進時，老虎環球基金正是這句話的受益者。

　輝達今年5月20日發布的2027會計年度第1季財報揭示了原因：每股獲利為1.87美元，高於先前預期的1.7738美元。營收為816.1億美元，年增85.2%；其中，資料中心業務營收為752.46億美元，年增92%。第2季營收預計為910億美元，且總供應承諾達到 1190 億美元，顯示未來訂單量強勁。

　輝達股價年初至今上漲3.49%，《24/7 Wall St》的模型預測其目標價為259.81美元，上漲空間達28.45%，95%的分析師看漲該公司股價，有48個分析師給予「買入」評級，僅1個給出「賣出」評級。

　第三是亞馬遜。亞馬遜是GPU需求量最大的客戶，其採購速度甚至超過了台積電的生產能力，並且該公司正在悄悄將自己的晶片業務發展成為對輝達的威脅。OpenAI已承諾從2027年開始透過AWS（亞馬遜網路服務公司）部署約2吉瓦的Trainium架構，而Anthropic則承諾部署高達5吉瓦的架構。這相當於電網級規模的部署。

　今年第1季，亞馬遜每股獲利為2.78美元，超出預期1.73美元，增幅高達60.69%；營收達1815.2億美元，年增16.6%。其中，AWS營收達375.9億美元，年增28%，創15季以來最快成長速度，AWS營業利潤率達37.7%。亞馬遜自研晶片業務（Graviton、Trainium、Nitro）年化營收已突破200億美元，並維持3位數年增，今年資本支出約2000億美元。

　亞馬遜股價年初至今已上漲 18.43%，《24/7 Wall St》的模型給予亞馬遜「買入」評級，目標價為 324.47 美元，上漲空間達 31.18%，分析師普遍看好該股的比例高達 94%。

　第四是mexta。mexta是人工智慧（AI）資本支出與現金流現實正面交鋒的典範。mexta CEO札克伯格將今年的資本支出預期從1150億至1350億美元，上調至1250億至1450億美元，並成立了mexta超級智慧實驗室，發布了其首個MSL模型。他對股東們說：「我們正按計劃為數十億人提供個人超級智慧」。

　mexta年第1季每股獲利為 10.44 美元，高於預期的 6.66 美元，超出預期 56.79%；營收達 563.1 億美元，年增33.1%。廣告曝光量較去年同期成長 19%，平均單次廣告價格上漲 12%，家庭廣告單次廣告收入達 35.6 億次。

　mexta在最近的財報會議後遭遇拋售，股價年初至今已下跌16.65%，但預測情緒已轉為看漲。《24/7 Wall St》的模型給予mexta「買入」評級，目標價為913.36美元，上漲空間為42.25%，分析師普遍看漲比例高達90%。

　最後是Alphabet。Alphabet之所以被看好，是因為該公司是唯一1家同時擁有晶片（TPU）、雲端服務、模型（Gemini）、分發管道（搜尋YouTube、Android）以及已產生收入的自動駕駛業務的公司。CEO皮查伊表示：「Google 雲端收入成長了63%，積壓訂單較去年同期幾乎增加1倍，超過4600億美元。」

　Alphabet今年第1季業績遠超過市場預期：每股獲利5.11美元，遠超預期的2.63美元，超出預期94.10%；營收達1099億美元，年增21.8%。Google雲端營收達200.3億美元，年增63%；營業利潤成長30%至397億美元，利潤率達36.1%；僅第1季資本支出就高達356.7億美元，年增超過1倍。 Waymo目前每週提供超過50萬次的全自動駕駛服務。

　Alphabet年初至今上漲 10.7%，過去１年上漲 81.8%。《24/7 Wall St》的模型給予「買入」評級，目標價為 448.38 美元，上漲空間為 29.99%，分析師普遍看好該股，比例高達 89%。