台積擴大資本支出 4設備廠先受惠
台積電法說會上週宣布調高今年資本支出，金額約六〇〇億至六四〇億美元、年增四十六％至五十六％，高於市場預期，主要擴大投入三奈米、二奈米、先進封裝CoWoS及海外擴產需求。元大投顧最新報告指出，中長期AI（人工智慧）與HPC（高效能運算）需求帶動先進製程趨勢明確，各國自建供應鏈為半導體廠務、設備、耗材的主要動能，看好帆宣、崇越、中砂、京鼎設備供應鏈率先受惠，這些公司在手訂單創新高、能見度至二〇二八年，營運展望樂觀。

元大投顧分析，台積電先進製程以外商主導的前段設備占資本支出達七至八成，台灣主要利基在於前段設備代工代理、廠務自動化、後段製程設備、零組件維修及耗材，預期建廠初期以廠務工程廠商優先受惠，相關供應鏈包括無塵室機電工程的漢唐、自動化供應系統的帆宣等，目前在手訂單持續創新高，且能見度達二〇二八年。

報告指出，台積電今年以三奈米、二奈米為擴產重心，後續設備代工包括京鼎、帆宣等，耗材則有崇越、中砂等，相關個股推薦以帆宣、崇越、中砂、京鼎為首選，主要是基於訂單能見度佳、今年營運續創新高、長期趨勢看好。

元大投顧也認為，除美國地區外，台積電也持續加碼投資台灣，規劃未來數年新增十三座先進製程與先進封裝廠，目前高雄廠、寶山二期、台南都在興建中，嘉義、台南先進封裝廠也進入裝機階段，預料先進製程強勁需求，相關廠務工程供應鏈受惠最大。