呂宗耀觀點／瞄準三大產業 大膽前進
2011/01/17 08:14
【經濟日報╱呂宗耀】
有戰爭陰影及通膨隱憂的韓股指數都已創歷史新高，以台灣當下遠優於韓國的各種環境，投資者需要怕嗎？
從資金、經濟成長、政治柔軟及人心安寧分析下，此刻台股任何量價背離的擔心，都應轉為買盤的最大機會，把大潮當小浪，每天擔心浪花會結束，當然成就不了贏家內容。
投資不比放定存，沒膽就不該進來，當下台灣，如果還每天坐在辦公室畫技術波段，用想的，不用行動去看變化，恐懼內容當然會壓過貪婪慾望，這過去或許適用，但在兩岸經濟協議（ECFA）簽訂後的台股及兩岸即將開放自由行的台灣，已完全不適用。當下我給台股投資者的建議是：以自有資金大膽前行，但要切記「海無界，心有帆」，聚焦求贏，不是每個產業都要參與。
從國際股市看：
1、亞洲強國出手救歐債了：
最強的德股，不僅已翻越金融海嘯前高點，又再站上7,000點，上周五收在7,075點兩年半高點；再加上中日聯手買歐債，強化全球買氣，葡萄牙、西班牙及義大利公債也順利發行了，道瓊歐洲指數上周因而大漲6.2%。
2、英特爾（Intel）總裁歐德寧13日宣布：「2010是Intel歷史上最佳年度，我們相信2011年將會更好。」全球高科技族群，將受到最大鼓舞：
美股從18日即進入財報周，彭博（Bloomberg）預估第四季企業獲利成長20%，S&P500大企業中，近四成公司2010年每股稅後純益（EPS）將創新高，美股在Intel及高科技公司超強獲利績效下，續創新高機率高。
從台灣企業獲利看：
CMoney預估去年台灣上市櫃公司獲利將達1.6兆元，超越2007年1.5兆元，創歷史新高，2011年可望挑戰2兆元大關。台股2007年高點9,859點，能不翻越嗎？
從近期走訪請益的興奮產業看：
1、大潮啟動的LED產業
製造LED晶粒的MOCVD機台連兩年在中國大幅擴增下，晶粒價格開始大幅降價，應用產品滲透率將因而快速拉高，LED TV與CCFL TV價差將快速下降到1.5以下，2011年所有LED相關零組件公司都將在全球產值未來三年30%年複合成長率上升內容中，共享150億美元產值的業績潮。
LED挑揀及測試設備總合在全球市占率高達五成的旺矽、耕耘LED亮度分檢機已久的雷科到Light Bar產量逐漸放大的台表科及LED導線架大廠一詮業績、股價，都會是第一季非常重要的投資內容。
2、旺季來臨的遊戲產業
國內線上遊戲玩家一半是學生，寒暑假是旺季，新台幣130億元的產值，相關線上遊戲商網龍、宇峻及新掛牌的茂為歐買尬，多款遊戲內容都已備戰中，第一季的旺季，業績、股價不會寂寞。
3、台商中國廠房移動中，最大受益的物流產業
中國12日宣布兩岸搭橋將「城市物流」列入三先行產業之一，再加上台商各大廠往內陸移動內容下，物流輸送系統的倉儲、配送等後勤規劃，給了台灣在中國的物流業者空前商機。投資者不能疏忽掉股本僅5.14億的台驊，卻用了5億現金併購了台灣空運公司，讓業務從海運延伸至空運的興奮內容。
台商物流業正啟動由華中到華南地區全吃及傳產電子通包的強大業績潮，中國十二五規劃，台股投資者不能漏掉台驊、中菲行及運送設備製造商陽程在中國的業績追蹤。
（作者是呂張投資團隊總監）
【2011/01/17 經濟日報】