【太平洋證券晨訊】反彈出脫弱勢股
2011/01/06 07:12 中央社
日期：2011年 1月 6日
※盤勢分析
量大長黑多頭格局遭破壞 金融守穩千點可望領盤回穩
週二台股甫開盤仍得以在平盤之上，呈現震盪走勢，雖原物料股多半呈現開低格局，但因營建及金融得以維持相對強勢格局，使得指數維持九千點上下，然金融股翻黑加以電子也遲未能翻上平盤，致使盤中殺盤愈趨沈重，其中貨櫃航運跌幅重達4.36%，為盤面最為弱勢類股，而空運及銀行、PC等跌幅亦達3%以上，近期漲幅一度較大的塑化上游、太陽能、資產等跌幅亦達2%以上。
委賣均值達到5.87高於委買均值5.47，且下跌家數高達三千多家，顯示，在金融及營建主流走弱後，近期已獲利籌碼急欲殺出以確保獲利，也使九千點之上買方趨於保守，而終場成交值拉高近1800億，為去年元月七日以來最大量。
盤中匯價大戰在傳出部份熱錢已轉戰韓圜及中國人民幣，及央行盤中緊守29關卡並於尾盤死撐30後，金融亦在融資大增後買盤轉趨保守，而原本預期六日CES將開展，部份資金已轉往相關受惠電子，加以太陽能等仍有多檔個股，去年12月仍得以維持營收創新高態勢，原本可在匯率升勢趨緩後，取代金融成為盤面領盤主流，但歐洲大風雪恐使得宏碁等業績受到衝擊，而太陽能創新高個股在反映一二日業績佳績後，也在市場質疑今年市場展望度不夠明朗下，漲勢無法持續，權值股也多半也沒積極表態，致使電子跌幅較金融重。
目前，盤面金融、電子及傳產原物料等均呈現下跌，致使盤面頓失主流，獲利回吐及短套籌碼紛紛殺出，才使大盤出現百餘點的長黑棒。但觀察金融股中國泰金、新光金、中壽等仍得以維持紅盤，營建亦有多檔收近漲停，若金融、營建得以先行回穩，則盤勢應得以迅速走穩，且去年12月己公佈營收上市櫃公司中，除了營收創新高的福懋、上銀科技、仲琦、融程電、綠能、新日光、博大、福懋科、中聯資及合併營收創新高的昇陽科、美嘉電、中美晶，尚有月增仍得以維持在近二成的公司包括寶隆、同亨、懷特、可成、環天科、青鋼、台塑化、環科、新天地、興富發、融程電等，若以上個股得受市場資金回顧，搭配回穩的金融及CES展的產業利多訊息助益，大盤走勢應可回穩。
大盤出現量大長黑捧一口氣跌破五日、十日及月線(8845.1點)，尾盤勉強收小下影線守穩月線，但短多氣勢已被打斷卻是不爭的事實，目前五日及十日均線已正式下彎，而月線尚扣抵8700-8850點區間，除非大盤再拉長黑，否則月線仍可維持走升態勢，使月線對大盤走勢仍具一定牽引作用。不過，短線KD及RSI均已呈現向下探底趨勢，其中RSI更已跌破50中軸，是以，除非大盤出現量大長紅以化解多方的劣勢，否則即使短線盤勢回穩，後續仍需經一段時間的整理。
電子長黑棒摜破均線，直接下探335點，跌破近期337至344點區間整理格局，短線技術指標KD及RSI已有直探超賣區20的趨勢，惟因短線乖離已達負1以上，使得再走弱可望因短乖離過大而出現向上的技術性修正，不過，因其月線亦已開始下彎，代表其中期格局已有偏空趨向，若其不能出現長紅彈回340點之上，則中期整理趨勢恐不可免。
金融連二支黑棒，修正之前技術性短線過熱的結構，但短乖離又已有過度修正之虞，但其守穩在十日均線之上，在其均線仍呈現多頭格局之下，不排除多頭仍會在金融放手一搏，如果其得以守穩千點不破，在量能持續挹注下，可望重新擔綱大盤主流，成為穩盤重要角色。
※投資建議
量大長黑摜破大盤近期均線，亦使短多信心挫敗，不過，金融仍有多檔收紅，且整體金融類股仍得以守穩在千點之上，若金融得市場資金持續挹注，則可望領盤回穩。但因大盤短期均線已翻轉，若近期不能守穩8850點之上，月線一旦翻黑，加以技術回落低檔區，則往後整理時間勢必拖長，是以，短線大盤出現彈升，手中弱勢股應趁勢出脫。
※個股分析
‧由田3455
主要產品包括LCD、PCB/IC載板以及觸控面板AOI檢測設備，在台市佔率佳，在載板及BGA等檢測設備，國內市占率達8成多。目前在手訂單接近10億元，多於1H11出貨陸續認列營收。智能安控產品，近期將會開始出貨，眼動系統仍屬小量出貨階段
‧中壽2823
業界最低的負債成本使中壽容易達到損益兩平。中壽跟中國建設銀行在壽險策略結盟中壽將晉身為中國大陸本地壽險公司，更能受惠大陸廣大市場，預估中壽2010年底隱含價值為每股33.5元，年增15%。