永豐期貨台指選擇權盤後－央行棄守，金融資產雙率雙喜，電子獨憔悴
中國人行聖誕節前無預警升息一碼，央行暗示不會死守30元匯價，亞洲熱錢再度湧至，盤中資金持續買進金融、資產等雙率雙升概念股，金融類股今日成交比重超過20％，造成電子類股資金大失血，不論高價或中小型個股均呈現弱勢表現。由籌碼面來觀察，三大法人一月份開倉至今累積買超至241.12億元。終場加權指數上漲31.21點，收在8892.31點，成交量縮小至1119.7億元。
「期貨走勢」：
台指期週一上漲5點，收在8884點。價差方面，一月份台指轉為逆價差，金融與電子同步正價差，台指期轉為逆價差至8.31點，金融期正價差縮小至0.89點，電子期為正價差縮小至0.04點。三大期指以電子跌破5日均線表現較為弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節多單679口，淨多單降至331口，特定法人加碼空單1065口，淨空單總水位升至7249口。三大法人於現貨市場買超24.58億元，於期貨市場調節1025口多單，最終空單水位降至380口，整體而言，三大法人外資淨空單部位升至8706口，空單小幅加碼。
在大陸股市對升息的解讀正面反應，帶動台指期今日開低後，在陸股開紅盤的激勵下，盤中拉高但在尾盤又壓回，盤面上以金融期受到雙率雙升的利多激勵，金融期收一根中長紅K，收盤漲幅2.74％，但電子期則受到匯率升值以及資金排擠的效應，拖累台指期尾盤拉回。由技術面觀察，台指期近期高檔震盪，但多能力守5日均線支撐，各均線仍呈現多頭排列，kd指標在80以上超賣區呈現高檔震盪。由籌碼面觀察，現貨量能在外資假期效應下，始終未能放大，但三大法人仍持續買超逾200億，在市場對升息的效應仍正面解讀的情況下，操作上仍以偏多操作為宜，並請嚴設停損。
「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，一月份契約買權集中在9000~9200點；賣權部份集中在8200~8400點。未平倉量的部份，買權OI升至381828口，最大序列維持在9200點，水位增至60694口；而賣權的OI則是升至522667口，最大序列維持在8400點，水位升至50897口。未平倉量put/call ratio由1.34升至1.37(+2.05%)。1月買權平均隱含波動率由11.10降至10.75(-3.13%)， 賣權平均隱含波動率由13.19升至12.61(-4.52%)。操作上以五日線與OI大量區8400~9200佈局買權多頭價差來回操作因應。