2010/12/20 08:13
【經濟日報╱記者呂淑美記錄整理】
台股上周盤面看似並沒有太大變化，但類股出現一些變化。第一，上周二、周三新台幣兌美元匯率升破30元大關，讓本來以電子為主的盤面出現變數，電子、金融及傳產出現輪漲，代表資產概念的營建股，因新台幣升破30元有所變動。
第二是台積電（2330）股價突破盤局，近日公布最新一期的北美半導體設備訂單／出貨值（B／B）數據，後段的B／B值沒有再往下降，約在0.65 ，與前一期一樣，都證明未來台積電成長動能將往上走，台積電股價不會再往下掉。
聯電股價同創新高，牽動到封裝測試股的矽品及日月光，近期成為外資追逐的標的，股價表現也特別強勁。
就類股來說，有兩個重要觀察指標，主要是半導體股能否維持熱度、以及第六江陳會將於本周召開，海協會會長陳雲林將帶來「伴手禮」，宣布第一批台資銀行大陸分行開業的核准函，果然上周五就宣布首批五家銀行。
大盤目前類股輪動，上周五大盤出現跳空缺手，成交值1,500億元，但盤中指數最高8,860點，最後則以最低點8,817點作收，顯示盤勢表現不夠乾淨俐落，未來指數空間將是緩步墊高。就周線來說，中線趨勢沒有改變，未來大盤仍是往上方向行進。
從景氣面及基本面來看，如前所述後段的B／B值在0.65，這是很重要的景氣指標，代表未來電子產業將朝正面發展。
國際美元走軟，國際商品原物料都處在高檔，棉花每磅仍在140美分以上，讓傳產股股價出現類股輪動，資產營建股因而走強，本周營建資產股仍將延續上周強勢走勢。
對金融股本周偏正面，因金融股較不受匯率影響，選股以第一批拿到大陸設分行執照的彰銀（2801）、國泰金（2882）、第一金（2892）、合庫（5854）等四家上市金融股。
整體來看，建議投資人本周以中性偏多操作，持股建議在五成以上，操作類股優先順序上，以金融股優先，其次為電子及傳產股。
操作建議上，本周半導體股可望延續上漲，友達案已獲經濟部投審會通過，對面板及零組件均有利，其他電子還有零星個股也值得留意，例如與NB及鏡頭相關的光學類股等。
傳產股族群則建議留意鋼鐵股、塑化股、航空股及生技股等。目前鋼鐵產業景氣訊息只有正面沒有負面，就等價格何時調漲；塑化股則看好產能較緊俏的低密度聚乙烯（LDPE）及EG；航空及生技股都有第六次江陳會題材，其中生技股將受惠於醫藥股有兩岸互相認證納入會議題利多。
（作者是元富投顧總經理）
【2010/12/20 經濟日報】