工商時報 張珈睿
2025年11月20日 週四 上午6:53

台積電
2330.TW
1395(0.71%)
NVDA
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AI需求狂飆、全球資本投入創高之際，全村希望輝達（NVIDIA）公布最新財報，執行長黃仁勳親上火線，強調「AI不是泡沫」，並指出全球正歷經自摩爾定律以來首次「三大平台同時轉折」，從加速運算、生成式AI到Agentic AI（自主代理型AI），正推動下一波資料中心與企業基礎建設大擴張。他也在電話會議中點名台積電（2330）是輝達不可或缺的供應鏈夥伴，雙方從邏輯製程到先進封裝的深度協作，已提前為這波需求潮做好準備。
黃仁勳指出，第一個轉折是「從CPU走向GPU加速運算」。全球雲端與企業面對海量非AI軟體與工程模擬需求，過往仰賴CPU的運算架構已到瓶頸，而CUDA GPU的運算效率顯著躍升，促使企業全面加速導入GPU，使加速運算跨越關鍵拐點。
第二個轉折則是生成式AI的全面普及。他以mexta為例指出，生成式AI已取代傳統機器學習，重新定義搜尋、推薦系統與廣告投放，實際帶動Instagram與Facebook廣告轉換率明顯提升。「這不是想像，而是直接反映在營收上的成長效果。」他強調，這股轉換潮正驅動雲端業者擴大GPU佈建。
第三個轉折、也是他認為將改變整個科技版圖的，是Agentic AI與Physical AI的崛起。從Cursor、QuadCode這類程式碼助理，到醫療判讀、法律分析與自駕車系統，這一波具推理、規劃與工具使用能力的AI，正掀起新創公司爆炸性成長，也讓企業端的部署需求全面升溫。

在談到供應鏈時，黃仁勳明確表示，「輝達的供應鏈基本上包含全球所有頂尖科技公司，而台積電與我們的記憶體夥伴、系統ODM都做足準備，因為我們從一開始就為未來的產能進行規劃。」他強調，這三大AI平台—加速運算、生成式AI、Agentic AI—雖然成長動能不同，但三者的共通點是「全部都運行在輝達GPU上」，而台積電在晶圓製程與先進封裝上扮演關鍵角色，使輝達能同時滿足多軌需求。
黃仁勳強調，AI模型品質正以指數型速度提升，不論是程式碼助理、行銷人員、供應鏈管理平台或醫療影像系統，都快速導入AI，形成多軌並進的「基礎建設長周期」。他認為，AI投資不是短期現象，而是企業運算全面重構的起點。