本帖最後由 小騎士 於 10-12-07 08:26 編輯
太平洋證券台股期指盤前－聯準會有意再啟寬鬆貨幣措施、熱錢支撐台股收上8700
◆盤勢分析
周一新台幣受到聯準會可能再啟動收購公債的方式增加流動性刺激經濟，早盤一度大幅升值至30.1元，市場預期資金行情將持續發酵的情況下，仍吸引不少買盤湧進，終場成交金額1413億仍高於5日均量，類股中以金融類最受買盤追價親睞，價量齊揚之下指數持續向上挺進8700點新高位置。期貨方面，金融期今日最高達948.6點創下去年10月以來新高，國銀最快年底取得核發執照，利多條件激勵第一金、彰銀大漲4%以上，另外營運表現獲利佳的日盛金、京城銀也以漲停作收，整體金融類股成交比重14.3%為周一人氣指標。此外，塑膠、營建、資產、紡織等升值題材原物料類股也同樣受到買盤湧入，順利推升非金電期沿5日線攀爬向上。電子期周一仍創波段高點337.65，不過受到中小型電子股拖累僅繳出0.4%的漲幅，在權值股龍頭台積電收盤價創高之下，電子期多方仍具有相對優勢，而11月營收陸續公佈，未來創高家數能否突破10月份的家數也值得留意追蹤。
籌碼方面，周一外資期權未平倉部位增加14.37億空單，淨空單來到101.22億；而台指期未平倉部位增加1172口空單，淨空單共計3318口。自營商期權未平倉部位增加35.5億多單，淨多單為158.51億；而台指期未平倉部位增加1912口多單，整體淨多單為8243口。總計三大法人期權未平倉部位周一增加23.16億多單，整體淨多單餘74.31億。此外，前十大交易法人周一減少524口台指期多單，整體淨多單餘4712口。
12月選擇權方面，周一未平倉量變化部份以8900買權增加11082口、8400賣權增加27185口最大。而盤中指數突破8700大關使得8800買權出現成交量65667口、未平倉減少6289口的停損動作。最大未平倉序列方面，買權8800履約價仍有64661口、賣權8300履約價67002口為最大序列。而籌碼指標中VIX指數降至15.75為近期低點、賣權比攀升至61.08%均為偏多訊號，反應出市場偏多看待。
綜上所述，本波漲勢至今已連6個交易日收漲，短線多方氣焰強勁，儘管周一收盤向上挑戰8700整數關卡未果，但從現貨買盤較積極以及技術、籌碼面的情況來看，台指期近期挑戰8700的機會不小，多方仍具優勢。
永豐期貨台指選擇權盤前－台幣強升推升台股站上8700
「大盤走勢」：
在美極有可能再次寬鬆貨幣，新台幣早盤大升下，傳產、營建與資產相關類股均上漲，台股周一再度跳空開高，金融類股也受到了資產重估題材發酵下，也大漲呼應推升大盤站上8700點。由籌碼面來觀察，三大法人十二月份開倉至今累積買超升至96.07億元。終場加權指數上漲78.22點，收在8702.23點，成交量未出更大量維持在高檔的1413.99億元。
「期貨走勢」：
台指期週一上漲69點，收在8697點。價差方面，十二月份台指與金融同步轉為逆價差，台指期轉為逆價差至5.23點，金融期轉為逆價差至2.12點，電子期轉為正價差至0.06點。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人買進多單2280口，淨多單升至13329口，特定法人調節多單524口，淨多單總水位降至4712口。三大法人於現貨市場買超26.16億元，於期貨市場買進783口多單，最終淨多單水位升至5698口，整體而言，三大法人外資淨空單部位升至3318口，值得持續留意。
期貨走勢方面，在美預期將會提出第三次寬鬆貨幣政策下，新台幣早盤升值6角，資金流入傳產中的營建、資產與紡織類股，其中紡織大漲超過4%，金融股中的公股銀行也受到資產重估的題材發酵大漲，雖壓縮了電子的表現，但台指期今日仍數度站上8700，終場收一向上跳空缺口長紅K表現依舊強勢。由技術面來觀察，近期KD已處於高檔，短線出現過熱情形，預期會出現獲利回吐賣壓，因此在操作上，以5日線為進出依據，若未跌破則持續偏多操作視之，唯請嚴設停損。
「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，十二月份契約買權集中在8700~8900點；賣權部份集中在8200~8400點。未平倉量的部份，買權OI升至417485口，最大序列升至8800點，水位降至64661口；而賣權的OI則是升至759766口，最大序列至8300點，水位降至67002口。未平倉量put/call ratio由1.69增至1.82(+7.12%)。12月買權平均隱含波動率由12.06降至11.61(-3.84%)， 賣權平均隱含波動率由14.67降至14.15(-3.61%) 。操作上以五日線與OI大量區8300~8800佈局買權多頭價差來回操作因應。
元大期貨台股期指盤前－金融接棒帶頭衝 亞股之中最兇猛
◆行情分析評論
上週五美股拉尾盤翻紅，但漲幅有限也使得本週一亞股開盤表現平平，不過台股無懼於此不利的局勢，甚至在陸股盤中急跌之下也能保持在高檔，台指期盤中一度突破8700點關卡，終場續揚0.79%，近月合約未平倉量也小增至64959口，看得出多方還是有些許追價建倉的意願。只不過，台指期表現不若現貨加權指數強勁，使得價差由正價差約4點轉為逆價差7點，對多方來說是較為可惜之處，原因可能是台股表現領先國際股市走強，居高思危的心態較濃。
從法人動向來看，現貨部分雖然投信轉買為賣，不過外資買超台股30億元，使得三大法人合計金額仍是買超26億元；至於台指期部份，外資淨空單增加1,172口至3,318口，不過在自營商淨多單又增1,912口達8,243口的狀況下，三大法人合計淨部位仍呈現5,698口的淨多單，再加上前十大交易人淨多單續增至13,278口，整體看來，法人對於後市還是偏向樂觀。
觀察主要期指表現，金融期續強領漲大盤，且受惠於近日美元指數回檔，原物料商品走升，也提振非金電期的漲勢，加上電子期也維持好表現，目前盤面上各期指輪番帶頭上攻，對於台指期有正面幫助。
台指期連日來高低點不斷上移，且近期上升趨勢陡峭，盤勢仍由多方來掌控。只不過，現貨大盤成交金額連二日下降，台股買盤略有縮手觀望，若國際股市沒有突出表現，多少會影響市場信心。?合以上，操作方面建議以低接布局為主。
◆大額交易人未平倉部位評析
台指期前十大交易人淨多單續增，而選擇權方面以買權及賣權的賣方部位增加最明顯，至於台指期三大法人淨多單也續增，整體來看大額交易人仍對後市有所期待。
◆精選股評論
由於資訊展銷售告捷，助長華碩週一股價大漲直登漲停價，收在286.5元，並再創近期新高。由日線圖觀察，近來華碩是呈現大漲小回，修正回測短期均線支撐後，皆能再獲動能。且在短中期均線多頭排列之下，目前明顯由多方控盤。此外，十一月中國大陸與歐洲需求回溫，配合十月營收呈現月減的狀況，十一月華碩合併月營收有機會明顯成長。再加上明年第一季英特爾新平台將上市，以及宏碁王振堂認為，在中國大陸強勁需求的帶動下，NB產業將可持續數年出貨成長20%以上的力道，題材方面也不虞匱乏。而可能的競爭商品平板電腦，因尺寸及功能並不相同，尚不至於威脅到一般規格筆記型電腦的需求。整體來說，操作上仍可待拉回時逢低承接。
寶來曼氏期貨台股期指盤前－多頭延伸趨勢攻堅創新高
◆盤勢分析
周ㄧ台灣加權指數上揚78.22 點，收在8702.23 點，成交量為1409.46 億元，開盤旋即躍過上週五的新高價位，隨後多頭髮動攻勢指數震盪收高，最後守穩8700 為2008 年6 月以來新高價位。由型態上來看，此為多頭反撲格局，雖然現貨成交量有不足的遺憾，同時電子股的漲勢也相對較小，假使後續電子族群若能順利接棒則漲幅將相對可觀，同時多頭反撲型態可以出現在創新高的價位點上，多數都為多方的連續型態，假使國際行情的負面衝擊有限，則由過去經驗來看，估計還會有ㄧ個末升段行情。操作上，開盤缺口跳空幅度會佔去多數的波段上漲行情，當.交易者的操作難度偏高而利潤偏低，且操作方向未必與大盤走勢同向，逆勢留倉未必可以佔到反轉的便宜，因此建議以選擇權作為佈局工具，如此可以有效降低波動度以及大盤短暫拉回的負面影響。
期貨籌碼面來看，外資淨空單加碼1172 口，淨空單部位為3318 口，現貨則是持續小幅買超30.87 億。十大交易人的部份，多單持續增加2084 口，淨多單部位來到 13278 口，為少見的破萬水準值，預計法人對後市看法相當樂觀，結算之前都會有上漲空間。在選擇權籌碼部份，十大交易人操作方式為小幅Sell Call、而持續Sell Put，預估是反應指數上揚趨勢而順勢調節，8800~8900 為買權主要集結位置；8400~8500 為賣權主要集結位置。由於目前調整速度頗快且多方趨勢明顯，預估距離結算之前，壓力價位還有機會上調。
統一期貨台股期指盤前－多方強勢，站上8700點
◆盤勢分析
在美股週五小漲，日、韓股市開平，週一台股上漲開出，盤中一路震盪，受到台幣升值的影響之下，金融股與資產營建股轉為強勢，而高價電子股則轉為整理態勢，呈現類股輪漲狀況；終場加權指數上漲78點，作收在8702點，成交量1413億元。
在期指部分，台指期上漲69點，逆價差為5.23點；電子期上漲1.35點，正價差為0.06點；金融期上漲16.8點，逆價差為2.12點。
就台指期未平倉部位增減分析，自營商淨多單增加1,912口，淨多單部位8,243口；投信淨多單增加43口，淨多單部位773口；外資淨空單增加1,172口，淨空單部位3,318口；在籌碼面部份，外資買超現股30.8億元，外資避險空單增加，對後勢看法仍為正向。
就技術面觀察，加權指數持續創下新高，且在突破上升趨勢軌道上緣之後，貫性發生改變，有利於沿著目前新的趨勢線向上，目前須觀察何時出現開高走低大量長黑，將不利於多方繼續上攻。在操作建議部份，採低接、偏多操作因應。
統一期貨台指選擇權盤前－採賣權多頭價差策略
◆盤勢分析
在選擇權部份，賣權未平倉量為629,660口，買權未平倉量為369,206口，賣權/買權未平倉由1.59上升至1.71。在最大未平倉量序列部份，買權維持在8800點，賣權維持在8300點。在當日隱含波動率部份，買權隱含波動率由12.79%下降至12.15%，賣權隱含波動率由14.31%上升至15.32%。
就技術面觀察，加權指數持續創下新高，且在突破上升趨勢軌道上緣之後，貫性發生改變，有利於沿著目前新的趨勢線向上，目前須觀察何時出現開高走低大量長黑，將不利於多方繼續上攻。在操作建議部份，採賣權多頭價差策略。
偏多進行操作(國泰期貨提供)
【時報-台北電】美國11月非農就業報告令人大失所望，引發早盤開低，盤中11月ISM非製造業指數與10月工廠訂單數據紓解市場悲觀氣氛，在Fed主席柏南克考慮第三次寬鬆貨幣政策下，尾盤美股由黑翻紅，美股道瓊指數收在11382.09點，上漲19.68點漲幅為0.17%。台股周一開盤上漲51.44點，由金融持續領軍上漲，站上8700點關卡，終場加權指數上漲78.22點，收在8702.23點，成交值 1409.45億元。電子股方面，周一成交比重下滑到五成三，宏達電與碩禾間的股王爭霸戰未歇，NB在華碩帶動下齊漲，台積電再度挑戰70元關卡，類股高檔震盪。傳產股方面，在新台幣強升下，營建走強，紡織漲幅高達4.3%表現更為亮眼，類股持續向上走揚。金融股方面，看好江陳會兩岸開放腳步加速，金融業在大陸佈局效益可望發酵，成交比重再度提升到14.4%，第一金、彰銀與華南金持續走高，帶動金融股價紅通通。美國擬啟動第三次貨幣寬鬆政策，資金行情持續發酵，台股周一盤中站上8700點，操作建議投資人偏多佈局，嚴設停損機制。期貨部份，周一指數開盤上漲10點，迅速向上挑戰8700點關卡，盤中高檔狹幅震盪，十二月期指上漲69點收在8697點，收中紅K棒。技術面來看，KD、MACD指標持續上揚、RSI指標也向上攀升，偏多看法未變，建議投資人採偏多進行操作。選擇權部份，12月份買賣權最大未平倉合約在於履約價8800的買權與8300的賣權合約，為預期12月份結算區間。在波動率方面買權、賣權皆增加，OI方面買權、賣權皆增加，12月合約P/C ratio數值上升到1.55，維持偏多看法，建議投資人採買進買權多頭價差策略因應。(國泰期貨提供)