【日盛金控晨訊】負乖離大 隨時有可能反彈
2008/10/27 08:20 中央社
日期：2008年10月27日
※觀察重點
台股在跌幅限縮的政策延長，及在野黨嗆馬大遊行舉行在即，上週五亞股持續重挫破底，台股開盤延續無量下跌的走勢；不僅成交量大幅萎縮、期貨持續兩日出現高達240點的逆價差、摩台指更重挫9%；雖然得以時間換空間惟資金流動性的風險成形，賣壓延伸至績優權值股，成交量256.79億再創近期新低，大盤終場下跌150.89點以4579.62點做收。未來先觀察電子權值股與IC設計、LED族群為觀察指標。短線大盤已跌深或有續弱表現，惟負乖離以大，隨時有反彈機會可不必殺低，惟攻擊量需700億長紅才可攻。
技術面：本波窒息量390億以下的要件失效，大盤在5000點關卡破底，形成價跌量失控的走勢，因此指數末跌段從7376起跌形成延伸浪走勢，依其5530-6198的中繼反彈，配合短期KD指標突破20且交叉向上，形成「誘多」後再「殺多」短線將往4354以下測試，惟大盤現受到國際股市環境不佳影響，形成無量震盪崩跌走勢，可待滿足及亞股反彈確認後展開跌深反彈。
波段結構：本波為長線修正，9859-73865為下跌第一浪，第三浪高點9309開始下跌至6708做中繼點，跌幅為2601點；反彈至8/14的7376後再度回跌，則其向下槓桿目標為4,775，因此跌破4775業已超跌。惟國際股市不佳，加權指數便往潮汐擴大滿足，亦即以9859-6708這短跌幅複製至7376以下，即往4225附近滿足，且月K線在SARS期間4360-4555.9有突破盤整攻堅的軋空K棒可望出現支撐力道，預期一路重挫摜破4360以下再追殺機會不高。
類股結構：在跌幅減半政策下，電子股權值股持續表現弱勢為外資提款機，台積電、鴻海、華碩、宏碁領跌、高價聯發科、宏達電、大立光抗跌無力，紛紛亮燈重挫！金融無疑是上週五最弱勢的族群，金融指數上週五下跌3.37%瀕臨2001年於911恐怖事件創下的488.66點低點保衛戰。短線雖有高配息電信類股、生技類股為法人避險標的，或有機會在流動性風險解除後成為盤面指標！
※類股結構分析
金融股：指數持續從次貸問題引發的雷曼連動債，延燒至冰島連動債及阿根廷政府瀕臨破產。金控股、證券股上週五開盤開盤幾乎全面跌停，權值股2882國泰金、2885元大金、2881元大金均已跌停開出；官股銀行2801彰銀、2892第一金、2880華南金亦同。金融股仍面臨外資調節壓力，持續為盤的弱勢指標。
電子權值股：Nasdaq指數連番重挫，外資減碼不斷的權值股持續為賣壓中心，流動性風險蔓延至較績優權值股，包括2330台積電、2317鴻海、2409友達、2353宏碁、2357華碩等權值股均以跌停開出至收盤。因此外資持股比率較大權值尚未回穩以前，大盤仍難止跌，其中台積電及今明兩年產業成長的NB族群可視大盤精神指標。
IC設計股：IC設計指數本波維持盤堅，指標2454聯發科前期低點272、265仍具支撐，因此聯發科可先視為IC設計族群指標。本波守住5530低點並率先反攻3014聯陽、6243迅杰、3035智原、2379瑞昱、8081致新、3534雷凌底部有量撐。28日(週二)將召開法說會的雷凌，及合併圓創後明年業績將顯現的致新，以及Q3業績成長的聯發科，可暫為大盤止跌指標。
生技股：生技類股指數上週五跌破5日線仍力守前低42.56，其中本波強勢的4120友華、4108懷特、1731美吾華、2104中橡本波領導族群皆維持均線以上強勢，短線漲多拉回不免，底部量能放大突破拉回仍有支撐，宜留意均線或量縮支撐力道，大盤只要止穩後續攻走勢不變。