財訊新聞 　 2025/10/17 08:00

【財訊快報／編輯部】【昨日盤勢】：美國財政部長貝森特表示，川普與習近平預計在本月底於南韓會面，緩解了投資人對美中貿易戰升級的擔憂。另一方面，主計處預測台灣經濟成長率預估達4.45%，這一數據強化了投資人對台股長期成長的樂觀預期。權值股方面，台積電上漲1.36%，鴻海上漲7.99%，聯發科上漲1.14%，廣達上漲1.92%，台達電上漲0.98%。盤面強勢股，華新、南亞科、華東、華邦電、群聯、九豪、品安等漲停；京元電子、高力、鴻海、麗臺、晶豪科、日月光投控、宜鼎、宇隆、聯鈞等漲幅6%以上；盤面弱勢股，向榮生技、中台等跌停；申豐、榮科、聯友金屬-創、立凱-KY、泰偉、欣厚-KY、智通*等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲 372.16 點，以27647.87點作收，成交量為5465.58億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲1.68%、傳產上漲0.80%、金融下跌0.31%。在次族群部份，以電器電纜、其他電子、油電燃氣表現較佳，分別上漲5.69%、5.54%、3.54%。

【資金動向】：三大法人合計買超237.71億元。其中外資買超129.59億元，投信買超2億元，自營商買超106.11億元。外資買超前五大為華邦電、鴻海、南亞科、日月光投控、欣興；賣超前五大為台新新光金、緯創、玉山金、仁寶、群創。投信買超前五大為台新新光金、景碩、南亞科、華邦電、凱基金；賣超前五大為聯電、玉山金、全新、中信金、遠傳。資券變化方面，融資增50.29億元，融資餘額為2852.8億元，融券增0.77萬張，融券餘額為31.56萬張。外資台指期部位，空單增加343口，淨空單部位22035口。借券賣出金額為165.44億元。類股成交比重：電子84.53%、傳產12.36%、金融3.10%。


【今日盤勢分析】：總經方面，中國商務部發言人在記者會上表示：美方的解讀嚴重扭曲和誇大中國的措施，蓄意製造不必要的誤解和恐慌，他強調出口限制是為保護國家安全，防止稀土被濫用於大規模殺傷性武器等軍事用途。同時他也補充說中國願與美國對話。台股方面，台積電16日召開法說會，第三季 EPS 17.44 元，創下新高，並優於市場預估，惟台積電ADR收盤小跌1.6%。此外，勞動部 16 日公布無薪假統計，本次數據僅小增加38 人。總體預估指數高檔震盪，若美中貿易戰緩和，年底前仍有望挑戰2萬8大關。台股後市分析如下：第一、台積電16日公布2025年第三季財務報告，合併營收為9899.2億元，稅後淨利為4523.0億元，毛利率59.5％，EPS為17.44元；4Q25展望樂觀，營收季增0%~4%，毛利率59%-61%，顯示產品組合、新廠良率優異。台積電表示，AI應用強勁，今年資本支出估約400億美元至420億美元，微幅上調下緣區間，並提及2奈米將於本季度結束前量產，相關供應量將受惠。第二、行政院會16日通過經濟部提出的「無人載具（無人機及水面水下無人船）產業發展統籌型計畫」，要透過跨部會的4策略，包含市場、技術、法規、環境，將台灣打造成為無人機民主供應鏈的亞洲中心；經費部分將整合跨部會需求，自今年起至2030年整體投注442億元。第三、技術面來看，KD雙線同步站上80之上，且K線成功向上穿越D線，形成黃金交叉訊號，顯示短期超買但多頭動能未衰。RSI指標持續向上攀升，已逼近75的過熱區間；MACD指標則出現紅柱體明顯擴大，反映買方力量的強勢主導。整體而言，技術指標呈現多頭排列。指數若能守穩5日線，則有機會挑戰28000點關卡。但需留意，若KD線出現鈍化或背離現象，則可能引發短線回檔壓力。第四、盤面資金聚焦權值股、記憶體、IC封測等族群，包括台積電、鴻海、群聯、南亞科、京元電子、華東等表現強勢。



【投資策略】：台積電法說報喜、貝森特15日表示關稅休戰換陸稀土鬆綁、Fed理事米倫喊一次降息2碼、台灣複材低碳循環聯盟16日宣告成立，眾利多因素有望帶動台股持續往2萬8關卡邁進；惟台積電ADR小跌1.6%、美地區銀行Zions爆雷、輝達總部卡關，仍干擾投資人情緒，預期指數高檔震盪且波動加大。操作上建議穩健布局不追高，選擇績優中大型權值股及具業績題材的中小型股，聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、材料升級或替代概念股、漲價概念股、蘋概股、成衣製鞋及生技等。