劉坤錫專欄／選後 布局觀光資產龍頭股
2010/11/29 08:37
【經濟日報╱記者呂淑美記錄整理】
五都選舉結果國民黨與民進黨當選比例是三比二，應是在大多數法人預期中，短期內盤面將會有所反映，但預期不出一至兩天，將會回歸基本面，由於目前成交量能不足，預期指數在8,350點以上會有較大的反壓。
接下來，台股將回歸價量表現，大盤成交值要達到1,300-1,400億元以上，指數才有機會墊高、突破前波8,473點，否則到了8,350-8,400點，將有拉回壓力，但在8,250-8,300點之間是支撐關卡。
上周台股成交量只有5,074億元，只比前一周高一點，盤勢表現還是太弱。從技術面來看來，周技術指標已連續二個月在高檔，雖然不見得馬上出現拉回，從能量不足來看，技術面表現稍嫌弱一點。
台股目前盤勢重心，已從傳產股轉到電子股，電子股表現稍有抬頭，以上周所提的半導體設備訂貨／出貨比（B／B值）來到來低點0.66，顯示電子股會從半導體開始止穩，並帶動電子股族群往上。
電子股可觀察四大族群，一、在半導體族群股中，偏向看好封裝測試股，在封測股中有矽品及日月光，目前偏向日月光較優先，至於二線封測股股價有機會跟著一起走。
二、近一周市場已從負面轉正面的面板族群，股價已開始回升。
三、近一個月筆記型電腦（NB）已獲得法人看好，未來股價有機會輪動表現。
四、這二天較強勢的觸控股，主要特質就是集中在TPK宸鴻新上市觸控身上，未來將以TPK為指標，若股價續強可考慮著墨觸控股，若股價出現改變，則應採取保守操作。
國際美元指數已從日前的75.63上升到80附近，若未來新台幣兌美元匯率走勢持平，對電子股表現較有利；在國際美元不再走弱，國際商品原物料價格紛紛大幅拉回，預期傳產類股近期可能較無表現空間。
由於此次五都選舉結果，國民黨在五都大選中獲勝，再加上即將開放陸客自由行，選舉結果代表未來兩岸政策不致於有改變，對觀光股及資產股持正面看法，建議買進龍頭股。
隨著選舉結束，預期選後金融股有機會出現止跌，連動題材有第六次江陳會將在12月中旬展開，多家銀行大陸辦事處即將趕在年底前開業，預期金融股不會太寂寞，建議可留意金融股。
未來觀盤建議投資人要留意以下二點，包括南北韓的演變至今仍不確定，若這個不確定因素再拖一周，就有轉單效應題材出來，對DRAM股及面板股股價有利；另一個就是國際商品原物料與國際商品價格若持續走跌，對傳產股先保守看待。
（作者是元富投顧總經理，本文為劉坤錫口述）
【2010/11/29 經濟日報】