萬寶週刊 2010/11/26
【撰文／史帝芬】
當讀者看到本文時，台灣五都選舉可能已選後底定，選前的不確定因素消失，股票市場回復常態。選後的台股走向會如何？僅就我過去在國外投資機構的經驗和現下的形勢來做解讀。台灣有很多分析師能在盤前、盤中、盤後做各種判斷，又是策略又是謀略，我都覺得自己像個傻瓜，但往往愈簡單想績效反而愈好。
選後黃金十年展開
簡言之，電子股要噴出了，並成為明年主軸，有鑑於此，外資早於選前20日內已分批布單，大型電子股有30％漲幅的機會，小型電子股只要明年營收大幅成長、公司誠信良好者，甚至有50％以上的漲幅；中概股在中國外銷導向轉內需市場後，應該都呈平衡向上的發展。
889期已提過中國通膨問題會持續到2011上半年，只要不發生通貨緊縮，中國總有克服通膨的對策。「金融類股」證券業應是豐收的一年，外資一般認為選後即「台股黃金十年」的開始，銀行類則因我預計農曆年前央行會在利率調升前先行提高銀行存款準備率，又因2013年實施的巴賽爾協定新制要提前準備，即便在ECFA加持下，因銀行類股股本皆大，最多呈緩步墊高。
想太多的賺不到錢
最近極熱門：台灣所謂的蘋果概念股，會持續發燒到2012年Apple的頂峰；觸控面板在Apple取得美國多點觸控專利後，外資在多點觸控投資上會相對謹慎；「面板」2011年會呈現供給不足的現象，面板股有機會呈現2004年的熱絡；最後談談「原物料」，美元未來幾年都將呈現弱勢貨幣型態，美國的復甦優於預期，QE 2催化美國商品出口已稍有起色，但強迫貿易對手貨幣升值顯然未完全達到目的，外銷增加、內需保守雖也降低貿易赤字，因2012年美國大選，為創造更多就業機會也不能讓各州破產，QE 3非常有可能在2011年初推動，只要對美國國內社會有利，共和黨也難以杯葛。
現階段原物料是漲多拉回，屆時又將大起，外資已在想一旦發生時，亞洲股市要如何因應！所幸台灣和中國的關係改善，台灣GDP有相當大的比重跟對中國的收入有關，影響到稅收、就業機會、社會福利……，但國內消費太低，致GNP 20年來幾乎停滯。現在正是賺錢的難得契機，只要勇於投資，大概是買什麼賺什麼。但心存用賭的、短打的想法，相信也賺不了多少。
每次回台大家都要我說「明牌」卻不想聽(沒明牌的)原因，我都跟大家說「新興市場基金」已到高點，歐美需求減少，基金淨值會回跌，天然資源基金除外。提一檔市值小的上市公司給大家參考(市值雖小但流動性是同產業最佳)：監視器廠商悠克(6131)，五款新款IP CAM明年進軍市場，其太陽能無線遠端(150KM)監控系統量產，在美國防止恐怖攻擊下、亞洲各國土石流監控等，都有很大商機。
【完整內容請見《萬寶週刊》891期】