陳俐妏
2025年9月8日 週一 上午8:48

鴻海。路透社

AI伺服器衝鋒，鴻海寫最強8月營收達6065億元。美系外資表示，鴻海堪稱是「被低估的AI玩家」，今年輝達GB200/300機櫃達1.4萬台，9月還有iPhone題材，9月將挑戰月增4成刷新史上單月新高，推升第三季營收突破2兆美元，最樂觀的情境下，目標價有望上看350元。

美系外資指出，輝達GB200機櫃7月中旬後快速放量，預估第三季將可達5000台，除了AI伺服器放量外，9月還有蘋果新機iPhone 17助陣，預估9月營收將可月增40%、年增16%，躍升至8480億美元，有望締造史上單月新高，預估鴻海第三季營收有望季增15%、年增11%上看2.1兆元的水準，

美系外資說明，鴻海8月營收呈現月減，或讓股價回檔，但鴻海仍是主要AI機櫃組裝合作夥伴，且加上各大CSP業者推進AI軍備競賽，將有助於鴻海市占率在2025~2027年持續提升，更重要的是，一旦蘋果AI （Apple Intelligence）全數就位，將成為獲利最大驅動力。

以明年16倍本益比來估算，美系外資給予加碼評等，目標價250元，但最樂觀的情境假設下，如果AI業務推優於預期，同步帶動獲利擴張，且iPhone出貨量轉強，明年本益比可達22倍，目標價將上看350元。