AI基建需求旺 供應鏈Q3進補 業界估供不應求景象再演半年

• 2025.08.24 
 
• 03:00 
 
• 工商時報  翁毓嵐

• AI基建
• 鴻海
• 緯創

由AI驅動的AI基礎設施和資料中心建置需求走強，為今年的AI伺服器產業再度挹注強勁增長力道，嘉惠了AI供應鏈。圖／本報資料照片
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由AI驅動的AI基礎設施和資料中心建置需求走強，為今年的AI伺服器產業再度挹注強勁增長力道，AI伺服器成為全球電子產業中成長能最顯著的產品。因此嘉惠了AI供應鏈包括鴻海、緯創、緯穎、廣達、奇鋐、台達電、貿聯-KY、台光電及金像電等主要台廠，第三季再有AI題材為營運加溫。
據TrendForce最新調查，今年AI伺服器CSP（雲端服務供應商）的強勁需求帶動下，出貨量估將有逾20％的年增幅，為全球電子產業中成長動能最顯著的產品。但隨著CSP集中資本支出在採用輝達NVIDIA高階GPU，與自研ASIC的AI伺服器產品上，也因此對通用型伺服器的採購預算帶來排擠。
近期美系四大CSP與社群平台服務商，相繼釋出優於預期的資本支出展望，在AI驅動的相關服務及業務需求供不應求之際，四大美系業者亞馬遜（Amazon）、Google母公司Alphabet、微軟（Microsoft）及mexta在先前一季的資本支出已有逾20％的季增，接續在2025到2026年度的資本支出總合，估算將分別有約五成及15％以上的年成長。
業界預期，AI供不應求的情況，至少還將吃緊半年以上。法人則看好，除了美系科技大廠之外，其它歐美Tier 2、Tier 3的CSP，與地區主權AI如馬來西亞的YTL、新興的算力服務商如CoreWeave、Nebius，與AI模型業者如OpenAI等業者，都積極投入AI基建、推升AI伺服器需求穩健成長，除了ODM／EMS廠外，包括機架組裝、液冷、電源供應、主動式電纜（AEC）以及PCB／CCL等供應商，都將是主要受惠者。

CSP擴資本支出受惠台廠