【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.11.16 03:00 pm
底部撈魚好時機
選前電子類股扮演撐盤角色，外資近期也紛紛出具電子股投資策略報告。日商大和證券認為，第四季是「底部撈魚的好時機」，首選奇美電(3481)，其次則看好宏碁(2353)。瑞銀證券則維持亞洲科技股中立的評等，同樣也是最愛面板和下游硬體股，最不愛IC設計和記憶體族群，將PC下游由中立升至加碼，晶圓代工則由中立降至減碼。
大和證券指出，第四季晶圓、面板和LED的平均銷售價格(ASP)都將下滑，加上新台幣升值趨勢，上游廠商財測目標恐怕無法達陣；但相較之下，此趨勢卻對品牌廠相當有利。選股策略上，因第四季將會是面板產業全年表現最差的一個季度，反而可以趁此時逢低布局，首選奇美電，看好短線產能利用率提升，長線則將受惠於蘋果訂單和日本電視大廠委外代工的趨勢。除奇美電外，大和也喊買宏碁，預期宏碁第四季財測目標將順利達陣，營業利益率也展現防禦性。
瑞銀證券則是自10月底開始，結束為期半年對亞洲科技股的空頭基調，11月則維持科技股中立的評等，但上下游族群的展望卻更加分歧，由原本的一致中立轉為「多下游、空上游」。此外，瑞銀也針對最愛名單和看壞名單進行微調，最看好友達(2409)、宏達電(2498)、大立光(3008)、仁寶(2324)、日月光(2311)；看壞名單則為聯發科(2454)、矽品(2325)，並將立錡(6286)由看壞名單中剔除，增加南科(2408)。
利多濃湯 尚無泡沫危機
年底台股大盤走勢震盪，外資看法多空不一。花旗環球證券於最新出爐的亞洲策略報告中指出，雖然全球經濟面臨泡沫化危機，但目前還沒有證據顯示泡沫會發生在亞洲市場，重申台股年底8000點的目標，看好零售通路、銀行、營建資產、塑化等四大族群，首選兆豐金(2886)、遠東新(1402)、鴻海(2317)和台塑(1301)等4檔。
展望兔年，摩根大通證券預期年中指數將達到8800點，看好「十二五計畫受惠概念股」，首選台積電(2330)、友達(2409)、廣達(2382)、遠東新(1402)、第一金(2892)等5檔。
摩根大通證券同樣搶先出具「兔年」台股策略報告，看好「十二五計畫受惠概念股」，也就是有布局綠能、前進布局大西部、中國內需消費及醫療照顧的公司，首選買進台積電、友達、廣達、遠東新及第一金，建議避開南科(2408)、台新金(2887)及仁寶(2324)。整體來看，摩根大通預期在內需及外銷類股同步帶動下，台灣明年經濟成長率可望逐步季增4~6%，而新台幣雖有升值風險，但預期在央行出手下，升值將比亞洲其他國家相對溫和。
花旗環球證券指出，亞洲市場目前還沒有證據顯示將發生泡沫危機，對亞股仍持樂觀態度。而在台股方面，ECFA的簽署、貨幣供給成長為激勵大盤上漲的兩大利多；但是五都市長選舉和科技股的景氣循環則將成為下檔風險。花旗維持年底台股指數8000點的目標，看好大盤的投資價值仍吸引人，對台股的持股目標為加碼4.26%。
選股策略上，花旗最看好零售通路、銀行、營建資產、塑化等四大族群；看壞保險、NB、IC設計三族群。個股中首選買進兆豐金、遠東新、鴻海及台塑；首要賣出可成(2474)、國泰金(2882)、立錡(6286)及聯發科(2454)。