2010/11/10 20:20 鉅亨網 記者蘇芷萱 台北
野村證券出具報告指出，宸鴻 (3673) 受惠於開出新產能時間提早，可望帶動其第4季、2011年上半年營收表現優於預期，看好宸鴻第4季營收可望季增4成，並調高對其今、明年獲利預期，重申「買進」，並將其目標價由520元調升至590元。
野村表示，宸鴻10月營收優於預期，顯現在其新產能開出時間比預期早之下，所帶來的正面效益，認為宸鴻在終端產品的擴產雖逐漸有進展，但對前端產品擴產計畫則更為積極，帶動其第3季營收表現優於預期，整體良率有所改善，並抒解產能緊縮的情形。
野村進一步指出，在蘋果(Apple)的CDMA iPhone與iPad 2都將在2011年上半年上市之下，宸鴻的及時擴產，也可望將對營收的正面效應持續延伸至2011年上半年。
野村表示，在宸鴻毛利率與其產品組合、良率高度相關之下，擴產帶動營收增加，也連帶可望使毛利逐漸改善，預期在新版本iPad在2011年第1季末可望量產之下，可望帶動宸鴻2011年第2、3季毛利率提升到16%-18%的水準。
野村將宸鴻今、明年獲利預測分別提升8%-14%，看好在未來3-6個月蘋果有更多新產品將上市之下，對宸鴻股價可望帶來正面題材，重申「買進」，並將其目標價由520元調升至590元。