時報資訊
2025年5月26日 週一 上午11:38

【時報-台北電】台積電(2330)硬起來去爭取半導體關稅豁免，但因為還有變數，股價無法充分反映業績，分析師認為現在去買台積電，不如買台積電供應鏈，尤其2奈米浪潮正席捲整個半導體供應鏈，點名昇陽半導體(8028)、弘塑(3131)等10檔「2奈米概念股」。

摩爾投顧分析師江國中表示，護國神山的2奈米製程，將完全翻轉你我日常生活，包含讓手機充一次電能夠用更久、AI語音助理能即時理解更複雜的對話，以及自駕車反應更快等，都是來自2奈米製程效能大躍進。

目前蘋果、輝達、AMD、高通、聯發科都是2奈米的重磅客戶，選擇台積電掌握關鍵技術的供應商夥伴，就更能夠掌握下一波主流。

江國中強調陽明、萬海都不會是未來的要角，點名未來10檔2奈米黑馬股有戲：
◎昇陽半導體(8028)：專精於「Carrier Wafer（乘載晶圓）」，是保護高價晶圓不可或缺的關鍵材料。與台積電長期合作、擁高市佔率，2奈米量產將大幅推升乘載晶圓需求。

◎弘塑(3131)：先進封裝是半導體技術發展的另一大戰場，弘塑在台積電 CoWoS先進封裝與2奈米設備供應中扮演著重要角色。

◎中砂(1560)：中砂是台積電2奈米製程關鍵耗材「鑽石碟」的主力供應商，市佔率高達80%，中砂已備妥月產能5萬片，迎接2025年爆量需求。

◎帆宣(6196)：在台積電廠務工程與設備供應中佔有重要地位，尤其是在台積電新竹寶山與高雄楠梓的2奈米廠建置。市場預估，帆宣在台積電先進封裝與2 奈米擴廠訂單中的市佔率高達8成，隨著2奈米廠房的陸續建成和投產，帆宣的營運表現預計在2025年將迎來爆發性成長。

◎萬潤(6187)：EUV（極紫外光）微影設備是2奈米以下先進製程的關鍵核心，萬潤在台積電EUV設備供應鏈市佔率超過50%。

◎家登(3680)：家登的EUV光罩傳輸盒技術壁壘高，在全球市場市佔率超過70%，是台積電、英特爾等全球晶圓大廠的關鍵供應商。

◎漢唐(2404)：漢唐是半導體廠務工程領域的佼佼者，尤其在台積電新竹寶山Fab 20與高雄Fab 22的2奈米廠建置中扮演著核心角色。

◎辛耘(3583)：辛耘專注於半導體濕製程設備，如晶圓清洗與蝕刻設備，廣泛應用於台積電先進製程。2奈米製程對清洗精密度要求更高，任何微小的雜質都可能影響晶片性能。辛耘的優勢在於其能夠提精準滿足台積電在先進製程中對潔淨度的嚴苛要求。

◎志聖(2467)：切入台積電CoWoS、SoIC 及面板級封裝（FOPLP）供應鏈，加入G2C聯盟，與均豪等合作搶單，並進軍美系記憶體HBM市場。

◎均豪(2467)：作為G2C聯盟成員，均豪與志聖合作提供整線封裝解決方案，半導體設備訂單營收占比預估達50%以上。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠)
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