5億規模以下基金 別碰
規模小易遭清算 想賺錢須長期抗戰
【陳文蔚╱台北報導】金融海嘯尚未平息，台股也敵擋不住空頭，直接跌破5000點大關，使得台股基金經理人大為緊張。儘管台股跌深讓投資人有機會可以撿便宜，不過別忘了，這波要賺錢，恐怕得長期抗戰，但為了避免徒勞無功，除了重基金績效外，也要注意股市下滑恐讓規模縮水而陷入清算危機，專家建議：「如果規模在5億元以下，還是先避開比較好。」
謹慎至上
台股市值直直落，台股基金也好不到哪裡去，光9月1個月，規模跌掉超過3500億元，而10月以來，也已經縮水將近400億元，使得清算俱樂部成員不斷增加，讓規模較小的基金投資人也掀起贖回效應。
對於這個時候投資台股基金，儘管大多數投資人還是怕怕的，不過投信圈對於此時介入開始定期定額投資台股卻抱持樂觀的態度。摩根富林明投信產品策略部副總邱亮士說：「從2000年網路泡沫化來看，統計即便追高在2000年高點，只要不停扣，基金報酬率之後全部都會轉成正數，只要能拉長投資時間至3年者，這個時候無論是新進場或者續扣，都是不錯的時間。」
單筆買點須再等待
投信業者認為，雖然現在市場恐慌不已，除單筆投資還要再多等一下，觀察金融市場變化再尋找買點外，開始制訂定期定額計劃，確實是很好的時間點。
不過，看著一路下探警報區的台股基金規模，投資人在選擇基金時，必須特別留意，投信業者透露，大多數投資人都會以績效為選基金的優先考量，但在這種每天大跌超過百點的行情下，基金規模也得特別注意。
低於3億步警戒區
一位投信法人說：「規模若低於3億元，要先列入拒往戶。根據法令規定，基金只要30天內平均規模低於2億元，就須清算，3億元可謂進入紅色警戒區，被強制清算的機率也會升高。」
此外，由於這波股市持續急跌，規模加速縮水，以目前規模最大的台股基金來看，7月底還有185.35億元，9月底只剩149.25億元，減幅高達近2成，其他基金縮水的幅度，也都在15~25%不等。
由於縮水實在太快，基金業者建議投資人，如果基金規模在5億元以下，可以先避開，以免定期定額扣款還沒達成獲利目的，基金就先被清算掉。
從第4季開始布局
至於股市何時才會落底，康和投顧首席投資策略分析師鄧盛銘說：「這波金融風暴來的又急又快，且影響層面很廣，預期落底最快可能要等到今年底到明年首季，股市要看到像樣的反彈，也得等到明年第2季。」至於景氣，如果樂觀的話，最快也要到明年下半年才看得到。
有部份急於推銷基金的業者，建議投資人可以從第4季開始，慢慢展開定期定額投資計劃，透過長期扣款累積低成本的投資部位，不但為自己儲蓄，也增加自己未來的資產增值籌碼。不過幾位基金投資專家則是認為，想要現在進場，心裡必須有底，可能需要等2年甚至3年的時間，才會看到投資成效；除非已經做好心理準備，否則很容易功虧一簣。