本帖最後由 斌爸 於 10-10-22 11:23 編輯
營收暴增開始跳躍式成長!10月估4億,Q4單月平均4億
9月>3.46/MOM+50.06/YOY+222.3(創歷史新高)
8月>2.3
7月>1.1
6月>0.69
5月>0.87
4月>1.04
3月>1.01
獲利:上半年普普,Q3一般估1.3元上下,樂觀估1.9,Q4一般估3元上下,樂觀估3.5元((9月營收3.46億傳單月EPS1元!...那10月4億,Q4單月平均都4億呢.))
Q1>2.62>0.43
Q2>2.6>0.13
Q3>6.86>估1.9
Q4>估12>估3.5
10估4=季平均1.72
11估9.2~12.12
(高標)=季平均3.03
3630新鉅科(鏡頭),3653健策(散熱片)可以拿來比一比:
(1)同屬Kinect關鍵零組件供應商
(2)3653健策:Q1>1.89元,Q2>2.64元=股價最高來到270.5元(7月)
(3)3630新鉅科:9月估單月1元,Q4單月均>9月=Q4最少3元起跳!已經遠遠超過健策Q2>2.64元!健策7月股價最高來到270.5元(就是在反應Q2>2.64元),那新鉅科Q4>3元(甚至以上),目標價262元是很合理的數字!(其實我個人認為根本就不止!)若按基本面評價依當時原相受惠Wii而享受P/E 41.7來計算最少也該有383元(11年估9.2元計)~583元(11年估14元計)!但以今年來說我認為262元會先來(技術面1:1測量);更強勢會來305元(技術面1:1.3測量);超強勢會來333元(技術面1:1.5測量),我只是抓最低標!現股就已經有88.5%的預期報酬可期!
*2385群光100%子公司有康電子持股30%
*3630新鉅科為Kinect最關鍵的元件─2顆攝影鏡頭「獨家」供應商
*Kinect已在英國多家零售商預購一空，市場擔憂Kinect在年底假期大量需求下，可能面臨缺貨
*微軟最新體感控制器Kinect11/04台灣上市開賣
*MSFT估今年出貨量400萬台，明年2,500萬台
*呂宗耀:Q4除蘋果風潮外，Kinenct將有機會成為歐美耶誕假期最暢銷商品，也將創造全新需求，值得投資人追蹤
*網路TV可望於2011年蓬勃發展，未來數位家庭將必備鏡頭，如同目前大多數NB將鏡頭視為不可或缺的標準配備(未來新應用)
建議強烈買進!短期目標價262元,長期目標價383~583元.
* Q3開始跳躍式成長!!法人估以9月營收來看單月EPS已達1元實力,若Q4單月營收都在4億以上,預估Q3EPS 1.9元!Q4EPS將達3.5元!(市場傳3元)
*如以3.5元計近四季EPS=14元(明年券商估高標12元),目前139元本益比不到10倍,明顯低估.外加10/06現增除權價115元為短線支撐鐵板區(下擋有限)
*基本面評價:06年3227原相因Wii感測搖桿由120元附近飆漲至596元來比較:原相06年EPS14.28元(PH596元)=P/E 41.7>07年EPS13.76元(PH575元)=P/E 41.7(EPS依公開資訊觀測站資料為主)>連2年P/E均為41.7!若以P/E 41.7計算新鉅科11年估目標價( EPS9.2~14 )=383元~583元!!KINECT體感控制器相當於WII感測搖桿同為遊戲機殺手級革命性產品!(所以享有高本益比)
*技術面評價:TP 262元,換算P/E=18.7~21.6(合理)
*06-07年WII造就了原相>估10-11年KINECT將造就新鉅科成為原相第二!
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