記者周克威/台北即時報導
2025年3月31日 週一 上午6:52
美光(Micron)在看好今、明年記憶體產業成長性中,市場傳出,已針對所有產品領域提高報價;法人機構表示,美光此波不只針對通路現貨價格,包括尚未完成價格議定的合約價訂單,也從漲價日開始調漲。
且若需求超過預測量或分配量,美光可能將再調高價格或收取急單加價,而過去近10年來,記憶體原廠鮮少提出全面漲價的動作,顯見記憶體產業從第2季起將正式進入賣方市場,AI應用需求的驅動力,讓記憶體產業脫離傳統週期循環的模式。
法人機構表示,觀察記憶體廠因持續減產,已有Sandisks、美光與長江存儲宣布漲價超過10%,而根據調研顯示,三星、SK Hynix與KIOXIA亦將於下個月宣布跟上調漲步調。
在需求端方面,受惠於中國消費刺激政策,PC、手機 DRAM∕NAND庫存回到正常水平約7.5周,電競高階PC需求也有所回溫,因此,上修第2季預估DRAM現貨∕合約價季增提升至3~5%,而NAND現貨價季增0~3%,且同步上修下半年現貨∕合約價至15~20%季增軌道。
分析師表示,考量美光再次上修HBM TAM至350億美元,加上第2季產品將由HBM3e- 8Hi大幅度遷移至HBM3E-12hi,將再次推升美光DRAM事業部價量齊升,此外明年HBM4消耗的D5投片量再度提升,將進一步擴大DDR5∕LPD5x擴大供不應求情況,加上今年下半年預估原廠減產D3∕D4效應將顯現,看好南亞科(2408)、華邦電(2344)將受惠後續漲價效應。
而在NAND方面,第1季合約價已接近製造成本,所有原廠均開始10~20%產能減產幅度,此外,中國通路不管於伺服器、消費性SSD需求強勁復甦,看好群聯(8299)營運後市。
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