chen2929 發達集團總裁
來源:財經刊物   發佈於 2025-03-31 07:06

〈財經週報-熱門族群〉吃和平紅利 散裝族群跌股價抗跌

2025/03/31 05:30
   

烏俄戰爭可能結束和平紅利, 散裝族群股價表現相對抗跌。 (法新社)
記者王憶紅/專題報導
相對台股上週跌破年線,散裝運輸族群跌幅可說較少,法人認為,主要是市場避險資金轉進非電子股,再加上散裝族群有未來烏俄戰爭可能結束的隱含和平紅利,股價表現相對抗跌。不過,適逢台股震盪之際,建議待烏俄戰爭有進一步消息,再擇機佈局。
第一季在中國對原物料需求偏平緩下,波羅的海乾散貨指數(BDI)在農曆年期間一度僅有715點,但3月中旬已達1669點,呈現倍數反彈。市場人士表示,預期第二季後BDI指數應會再緩慢上升,待下半年新需求、也就是年產量1.2億噸的西非幾內亞鐵礦石,第一批貨在第四季出貨,再加上穀物等出貨旺季到來,BDI可望彈升,下半年市況可望優於上半年。
烏俄戰爭若止息,市場人士表示,俄羅斯多出口煤碳、穀物、肥料,受到戰爭制裁,僅能出口至中國及印度,而烏克蘭過去出口鐵礦石及穀物,由於戰爭因素,鐵礦石出口直到2024年才陸續恢復,穀物在2024年受惠聯合國糧食安全協議後恢復80%出口,若烏俄止戰,則原物料運輸恢復,將帶動散裝運輸需求。另外,根據世界銀行預估,烏克蘭重建資金平均一年500多億美元,30%用於房子重建,與原物料相關,約貢獻全球一年額外貿易量0.5-1%。
不過,美國對中國製、中國籍船課徵港口費一事,對散裝運輸市況未來走勢也恐造成波動。根據調查,全球造船業主要集中在中國、韓國和日本,三者合計佔全球造船量的94%以上,目前韓國的船廠多造天然氣及大型貨櫃船,散裝船多由中國及日本建造為主,其中中國船市佔率70%。裕民(2606)現有船隊中,中國製佔比55%,45%為日本、泰國等,針對美國課徵港口費,裕民不排除將非中國船重組成另外子公司,或考量僅做剩下92%非美生意來因應。中航(2612)目前船隊中除2艘為台船(2208)製造,其餘多在中國製造,中航表示,因美國煤炭出口少,再加上運往美國船舶航次也非常少,且客戶也可以調度,對中航營運無影響。

評論 請先 登錄註冊