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人類 發達集團副總裁
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來源:財經刊物
發佈於 2025-03-14 11:22
個股:三集瑞-KY(6862)去年獲利登峰,EPS 11.41元,看好今年維持強勁成長
財訊新聞 2025/03/14 09:55
【財訊快報/記者陳浩寧報導】三集瑞-KY(6862)2024年營收22億元,營業利益5.44億元,稅後淨利為5.16億元,分別年增37.98%、11.95%與31.42%,EPS 11.41元,在AI/伺服器及車用電感訂單穩健出貨挹注下,營收及獲利表現均寫下歷史新高紀錄,亦首次賺逾一個股本。
三集瑞-KY電感產品長期與國際級GPU大廠合作,受惠AI浪潮趨勢推動,挹注AI、車用與伺服器訂單出貨穩健成長。公司自2023年起提前並積極佈局AI GPU OAM模組電感產品,相關訂單亦可望延續至2025年,推升AI、車用及伺服器等高進入門檻應用領域營收占比達三成以上,使全年毛利率維持在41.59%。
此外,根據摩根史丹利研究報告預估,2024-2029伺服器市場產值年複合成長率達14%,AI用高規格產品已呈現供不應求狀態,為因應Intel與AMD推出新一代伺服器平台,三集瑞開發TLVR電感產品,自2024年第四季開始小量交貨,預計2025年第二季起逐步放量,有助產品平均售價(ASP)及市場占有率進一步向上提升。
在車用佈局方面,車用客戶Audio功放電感及USB模壓電感,用量需求持續上升,相關電感產品亦持續放量,同時導入多種尺寸系列的高功率一體成型電感,電感感值與電流涵蓋範圍大,2025年可望進一步提升業績成長動能。
隨著AI、伺服器及車用電子市場需求持續增長,三集瑞-KY預期將在2025年延續強勁成長趨勢,持續擴大市場版圖,而為強化市場競爭力,持續開發高客製化、高集成及高效能電源模組電感產品,並因應市場各項裝置追求微型化、電子零組件製造工藝小型化,大幅提升生產難度,並持續投入全自動化生產流水線,藉此提升生產效率,有效控管人事與管理成本,擴大技術差異與進入門檻。
三集瑞並於董事會上通過113(2024)年度盈餘分配案,為落實獲利回饋股東政策,並為股東創造穩定投資價值,將配發每股現金股利6元,配發率超過五成;現金殖利率則依今日收盤價159.5元計為3.76%。
2025三集瑞持續拓展AI/伺服器/車用業務佈局,各型模壓電感接單量穩定出貨,在傳統伺服器用之組裝式TLVR電感已量產出貨,模壓式TLVR電感已於多家客戶送樣驗證中;AI PC及NB用之模壓電感包含Mini Molding及高密度模壓電感,訂單量亦開始放量,高度客製化產品訂單可望維持毛利維持在高水準表現,加上產能穩定增加挹注營收規模擴大,未來亦將隨客戶腳步前往東南亞設立生產據點,營運成長動能可望延續、穩定走揚。