發達集團營運長
來源:財經刊物   發佈於 2010-10-17 10:25

4檔拉美基金,績效遙遙領先

16檔有Lipper評等的拉丁美洲基金,然而只有4檔基金達到「LEADER」的評等,分別為貝萊德拉丁、富達拉丁、柏瑞拉丁及富蘭克林拉美洲基金,4檔基金績效無論短中長期表現都優於同類型基金,其中貝萊德拉丁美洲基金今年至今的績效已逾25%,更遙遙領先其他基金。
根據晨星對貝萊德拉丁美洲基金量化分析,該基金獲得晨星質化評級是「Superior」,該等級是5等級中的第2高等級,具備打敗同類型基金的能力,僅次於最高級─elite等級(具備打敗大盤能力)。貝萊德拉丁美洲基金主要是投資集中在巴西,約佔70%。第2大投資國是墨西哥。在前10大持股中的投資比重就占了56%,此外,該基金不投資阿根廷。
貝萊德拉丁美洲基金是全球最大的拉丁美洲基金,在台灣的受益人也不少,該基金經理人韋能特(Will Landers)在本周即將來台跟投資人見面,分享他對拉丁美洲的後市看法。
至於另一檔表現不錯的拉丁美洲基金則是富達拉丁美洲基金,最近基金績效領先大盤的主要原因是,富達投顧表示,巴西的基礎建設將在2014年世足賽與2016年奧運前持續起飛,所以經理人先前加碼投資於鐵軌零件製造商及建材製造商,近期得到相當不錯的報酬;此外,經理人也積極投資一間在秘魯與哥倫比亞有相當營運比重的加拿大鑽探油井的股票,該股因為近期產量增加且油價逐漸回升,股價逐漸攀升。
該基金提前減碼與中國固定資產投資相關題材有關的類股淡水河谷(Vale),因為基金經理人認為從種種跡象顯示中國各級政府對於固定資產投資的意願逐漸下滑,且工程開工比率也逐漸滑落,如此會使得佔指數權重甚高的鐵礦砂出口商淡水河谷(Vale)表現不佳,該項操作避免虧損,也讓基金績效可以打敗大盤。
對於拉丁美洲股市後市,不少法人都認為未來拉丁美洲基金有機會迎頭趕上新興亞洲股票基金的潛力,主要是因為拉丁美洲股市之前漲幅較少,其次是巴西貨幣升值,會讓和內需有關的消費股價、資產類股受惠,在巴西總統大選情勢底定之後,少了政治因素干擾,可讓巴西股市大步邁開。(新聞來源:工商時報─記者黃惠聆/台北報導)

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