博大(8109)：偏多操作
《業績-電子零件》博大9月營收6557萬元，為歷史次高
【時報記者張漢綺台北報導】電源供應器廠－博大科技 (8109) 9月營收為6557萬元，較8月衰退1.62%，和去年同月相較則成長47.97%，為單月歷史次高。
累計1到9月營收為5.24億元，較去年同期成長41.44%。
博大科技 2010年8月營收6665.3萬元 年增58.34%
1H10合併營收達3.32億元（+34.08%YoY），毛利率48.29％，稅後EPS1.64元；2Q10合併營收達1.89億元（+33.27%YoY），毛利率49.14％，稅後EPS0.99元。
毛利率自1Q：47.17％提升至2Q：49.14％，主要是受惠於新品營收占比逐漸提升，產品結構改善，預計下半年新品市場滲透率持續提升，營收可望進一步改善。
展望2H10仍然樂觀看待，訂單能見度達11月中\，預估2010全年營收預估達7.43億元(+45.52%YoY，原估6.99億元)，毛利率49%，稅後EPS約4.35元（原估3.78元），建議偏多操作，目標價52.2元( 12X PER)。隱含空間 12%。
下半年成長力道除受惠各國資本支出持續增加外，主要為新產品極具貢獻增加，8月營收達0.67億元（+3.41 MoM），預估3Q營收達2.01億元（合併營收估計為2.10億元）。
由於公司產品進入歐美工業市場時間已久，既有一定的商譽效果，此次中國鐵道商機亦為中國客戶主動接洽。隨公司產品陸續通過驗證營收持續推升，目前各產品專案處於驗證試產的商品約佔公司營收兩成，對於公司成長具有極大的可能性，唯需透過整體系統驗證才得以大量採用，但時間點難以掌握。
新接獲三種產品電源供應器訂單，(1)中國鐵路系統，(2)以色列太陽能電廠，(3)日系車廠生產線設備等亦有所貢獻
◆產品為DC-DC電源供應器，性質特殊且進入障礙高
公 司 資 料
基 本 資 料 股東會及 98年配股
產業類別 電子零組件 現金股利 2.00元
成立時間 81/06/16 股票股利 1.50元
上市時間 94/03/22 盈餘配股 1.50元
董 事 長 廖本崇 公積配股 -
總 經 理 廖本崇 股東會日期 99/06/15
發 言 人 瞿珮玲
股本 5.1億
股務代理 大華證 02-23892999
公司電話 04-23590668
營收比重 直流電源轉換器99.93%、OEM 產品0.07%
網址 http://www.pduke.com/
工廠 台中市南屯區工業區22路36號
獲 利 能 力 (99第2季) 最新四季每股盈餘最近四年每股盈餘
營業毛利率 42.20% 99第2季 1.03元 98年 2.97元
營業利益率 31.41% 99第1季 0.70元 97年 4.28元
稅前淨利率 32.70% 98第4季 0.63元 96年 4.01元
資產報酬率 5.77% 98第3季 0.80元 95年 3.94元
股東權益報酬率 7.55% 每股淨值: 13.15元
除 權 資 料 除 息 資 料
除權日期 99/07/20 除息日期 99/07/20
最後過戶日 99/07/21 最後過戶日 99/07/21
融券最後回補日 99/07/14 融券最後回補日 99/07/14
停止過戶期間 99/07/22-99/07/26 停止過戶期間 99/07/22-99/07/26
停止融資期間 99/07/15-99/07/19 停止融資期間 99/07/15-99/07/19
停止融券期間 99/07/13-99/07/19 停止融券期間 99/07/13-99/07/19
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