2024/12/31 05:30  
為強化交易人評估及管理期貨與選擇權投資組合風險，期交所宣布推出「期貨交易風險情境模擬平台」。（期交所提供）
〔記者歐宇祥／台北報導〕期貨交易具槓桿、保證金制度及商品種類多元等特性，做好風險管理及資金控管為期貨市場穩健運作的關鍵。為強化交易人評估及管理期貨與選擇權投資組合風險，期交所昨宣布推出「期貨交易風險情境模擬平台」。
期交所說明，平台主要功能包括部位風險係數（Greeks）、保證金試算、敏感度分析及情境分析等，交易人可至平台網址（https://rm.taifex.com.tw）輸入想分析的投資組合後，透過平台相關分析功能，瞭解投資組合曝險情形。
例如，因為此平台的部位管理功能提供Greeks資訊，包含Delta、Gamma、Vega、Theta等，交易人可透過Greeks瞭解部位的主要風險來源，若Delta較高，代表標的價格變動對部位價格影響較高，交易人可藉由動態調整部位口數或新增風險互抵部位等方式，觀察整體部位Greeks變動情形，瞭解不同投資組合下風險變化。
期交所表示，平台提供試算部位所需保證金功能，包含選擇權價差組合、混和部位等組合部位，提供部位組合前、後之保證金，便於交易人瞭解部位組合或拆解後保證金增減金額；另因選擇權保證金會隨契約價格變動，平台會同時將情境下理論價格代入保證金計收公式試算。
另，交易人也可透過敏感度分析，快速瞭解投資組合風險狀況。期交所說，平台會依交易人設定的情境參數，同時分析多個情境下整體部位預估損益等資訊，並畫出不同情境下預估損益曲線圖；交易人也可使用情境分析功能，設定標的價格、波動度及到期日等，以瞭解特定情境下各部位風險明細。
期交所表示，交易人可善用平台功能，作為風險評估的參考資訊，透過模擬各交易策略風險，瞭解自身風險承擔能力，以衡酌交易口數並進行資金控管。
期交所也強調，市場大幅波動，交易人就要持續關注部位風險、保證金變化等情形，以維持充裕的保證金水位。期交所也將持續因應市場變化、商品特性及交易人需求等，推動各項強化風險控管措施，打造安全與發展並進的台灣期貨市場。