BBU族群的加百裕、興能高攻抵漲停；CoWoS族群包含旺矽、弘塑、宜特等同步發威
2024.11.30 03:00

• 工商時報  陳昱光

外資撤出壓力下，大型權值股走勢疲弱，盤面焦點轉由具AI題材的中小型股接棒。圖／本報資料照片

AI鏈BBU、CoWoS概念股29日表現

台股29日先蹲後跳，指數高低點落差近400點，雖終場跳水收跌，但觀察個股漲勢奮起，以AI為首的BBU、CoWoS概念股躍居盤面焦點，在大盤仍在季線、半年線附近浮沉的情況下，股價續創波段高點，吸金力道強勁，成為多方買盤押寶目標。


美總統當選人川普關稅大刀揮出，重傷台股表現，周線及月線同步翻黑，權王台積電失守千金地位，在外資撤出壓力下，大型權值股走勢疲弱，盤面焦點轉由具AI題材的中小型股接棒，包括BBU、CoWoS等概念股，29日股價逆勢衝高。

觀察相關個股表現，BBU族群攻勢再起，加百裕、興能高領軍攻抵漲停，順達、AES-KY、西勝也陸續跟進亮燈，新盛力大漲8.42％、系統電收高6.83％、天宇上漲3.73％；CoWoS部分，包括旺矽、弘塑、宜特等同步展現吸金力道。


富邦投顧董事長陳奕光指出，台積電自2024年起加速CoWoS擴產，估計到年底時月產能將從2023年底的1.6萬片倍增至3萬片，2025、2026年底將再增至6萬片及7.5萬片，且估計2025年輝達GB200 NVL72將出貨3.8萬台，NVL36將出貨1.2萬台，合計產值貢獻超過新台幣4兆元，可望帶動相關供應鏈及零組件廠的業績水漲船高。

群益投顧研究部副總裁曾炎裕分析，2025年AI伺服器將聚焦在GB300將100％採用水冷系統散熱，以及機櫃全面採用BBU電池備援電力模組。


輝達GB200 NVL72將從選配改為標配，BBU相較於傳統UPS不斷電系統，技術與成本都更勝一籌，BBU產品成本較傳統UPS解決方案節省30％，並且更適應邊緣運算伺服器。

此外，今年5月以來大陸碳酸鋰期貨下跌20％，鋰電池生產成本降低提高BBU上游獲利能力，且就先前股價基期而言，新AI題材股相對位階不高，基本面及籌碼面兼具優勢。受惠年底作夢行情點火，本土資金聚焦下，有機會延續多頭氣勢。