精實新聞 2010-10-01 16:06:56 記者 賴宏昌 報導
J.P.摩根證券最新研究報告建議客戶趁年底這波漲勢逢高減碼宏達電(2498)，主因為該公司正面臨關鍵零組件供給短缺、美國銷售通路過於集中在Verizon以及Google新版Android軟體可能先與摩托羅拉、LG合作等三大問題。J.P.摩根目前給予宏達電「中立」評等。
J.P.摩根預期宏達電9月營收將因高通(Qualcomm)基頻晶片等關鍵零組件供給短缺而無法繳出符合市場預期(360億元)的營收數據，預估僅有310億元。
根據J.P.摩根的估算，宏達電今年總出貨量將達2,500萬支，其中有高達60%(1,500萬支)是出自美國市場。在美國市場當中，超過40%是來自Verizon通路。J.P.摩根認為明年1月Verizon開始銷售蘋果CDMA版iPhone時上述通路過於集中問題將會浮上檯面。一旦美國市場成長趨緩，J.P.摩根擔心亞洲市場可能來不及填補缺口。
J.P.摩根預期Google 3.0版Android(Gingerbread)、3.5版(Honeycomb)軟體分別將會先交給摩托羅拉、LG進行硬體測試與優化，進而折損宏達電的領先上市優勢。