2024.11.10 16:10
台股示意圖。圖/本報資料照片
美國總統大選不確定性消除,基本面成為投資最佳依歸,其中,億豐(8464)毛利率亮眼,力圖突破關稅可能上升陰霾,獲花旗環球、匯豐證券青睞;川湖(2059)除為AI供應鏈大將,同時還有廚具滑軌業務貢獻,內外資看好發展前景。
億豐毛利率表現再度超越預期,顯示受惠政策方向與競爭版圖有利的狀態下,於美國客製化窗簾市場市占持續增長。不過,隨著川普當選美國總統,考慮到大陸出口產品可能進一步被加徵額外關稅,研判億豐股價在短期內將面臨壓力
億豐過去以來積極擴張在墨西哥的生產,而且也在越南設立新工廠,但目前億豐客製化商品仍有高達80%產能在大陸,其從大陸對美國的銷售占總體營收達40%~45%,一旦加徵關稅,這些相關銷售將不可免地受到影響。
整體而言,基於億豐強大的執行紀錄、持續提高非大陸地區產能,以及市場分額連續增長,花旗環球對億豐長線前景保持樂觀,但短期內,預料股價反應將較為平淡。
川湖除是市場熟知的AI高價指標股,也是廚具滑軌的重要供應商。里昂證券指出,根據川湖法說會釋出訊息,消費者需求已見到部分復甦狀況,雖然相比伺服器業務部門需求成長顯得稍弱,但仍能帶入穩定的現金流,廚具相關業務每年可望貢獻川湖5~7元的每股稅後純益(EPS)。同時,川湖明年也還會推出新廚具產品。