《台北股市》美國大選倒數計時 台股周線連2黑



時報資訊
2024年11月2日 週六 上午10:36



【時報記者任珮云台北報導】美國大選倒數計時，受到美股影響，本周台股大跌568.37點，周線連二黑，單周跌幅2.43%，平均日均量3611.59億元。三大法人中，僅投信本周持續買超，加碼146.71億元，連續第22周買超。外資在連續買超3周後，本周反手賣超453.26億元，自營商則調節288.66億元，三大法人合計賣超595.20億元。
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示，美國大選倒數計時，候選人川普對台灣晶片的談話，加上近期重量級科技股財報陸續公布，台股觀望氣氛再起且缺乏主流族群，震盪走勢加劇。目前台股跌破月線但維持在季線與半年線之上。黃新迪指出，美國雲端四大龍頭企業預計2025年將持續加大對AI的資本支出，反映出市場對AI需求仍強勁，預料選後台股將回歸基本面走勢，並展開第四季旺季行情。
針對AI龍頭輝達，黃新迪表示，市場對其評價高。美國銀行報告指出，輝達市占率超過80%，自由現金流利潤率達45%至50%，幾乎是科技七巨頭平均的兩倍。以2025年獲利預估計算的本益成長比（PEG ratio）為0.6倍，遠低於科技七雄平均的1.9倍。即使輝達今年以來累積漲幅超過175%，股價仍具吸引力。此外，黃新迪分析，晶圓龍頭大廠的毛利率和營收數據顯示，AI帶動的先進製程和封裝需求強勁，基本面無虞。在近期回檔下，部分個股評價已具吸引力，可伺機增持基本面佳、評價合理的類股，如封測和先進製程半導體材料等。
黃新迪提醒，目前川普勝選機率較高，若川普勝出，需觀察晶片法案、中國半導體管制政策和關稅政策的變化。
至於美國方面，黃新迪認為，儘管近期地緣政治風險、美債殖利率和總統大選等議題擾動市場情緒，但美國企業投資和勞動市場表現穩定，聯準會降息循環推進，有利消費者信心增強，提振第四季旺季行情。美股第三季財報獲利優於預期比例近8成，整體營運展望正向，將有利美股表現，並對台股及相關供應鏈帶來正向影響。下周將登場的企業財報包括高通6日的財報。