2024.10.28 03:00 工商時報 翁毓嵐 侯冠州

美四大雲端服務業者（CSP）新一季財報即將陸續出爐，雖還未有具體數字，但皆看好AI應用將成為未來趨勢，將持續加碼投入AI研發；而CSP業者對於資本支出與雲端業務展望正向，亦反映在台主要伺服器ODM廠的出貨動能及業績表現上，台伺服器供應鏈如廣達、緯創、緯穎、英業達、鴻海等第三季皆繳出亮眼成績，並對第四季及明年持樂觀看法，透露明年AI動能依舊強勁。


甫於第三季同步創下單季合併營收創單季歷史新高的緯創與旗下緯穎，對於下半年續有逐季增長、下半年優於上半年的展望樂觀。

受惠AI伺服器市場出貨主流，集中於採用輝達Hopper平台之AI GPU架構產品，在該平台具獨供基板優勢的緯創，繼上半年續展現逐季增溫、倍數年增的強勁成長動能後，下半年再得利於有急單挹注外，加上部分採用下一代Blackwell平台的B200系列產品，於第四季後亦將出貨，皆讓訂單滿手的緯創，對第四季及明年後市樂觀。


緯穎今年受惠CSP客戶積極針對通用型伺服器進行汰舊換新，部分客戶為加速布建AI之雲端基礎設施，採購AI ASIC（特定應用積體電路）之專案需求持續加溫，推升其前三季營收一舉突破去年全年度表現。

進入下半年後，除通用型伺服器再有優於預期的出貨動能，另亦有AI新專案挹注，加上採用輝達AI GPU之Hopper平台系列的AI伺服器產品也將出貨，皆將可望為其再挹注一波成長動能。




第三季同樣創下歷史新高的廣達，對AI後市也維持樂觀看法，指出AI伺服器訂單需求依舊強勁，隨上游供貨趨於順利，AI伺服器有望帶來更顯著貢獻，持續配合客戶出貨時間。董事長林百里先前透露，大型CSP開發生成式AI應用，不斷建立、擴大AI資料中心規模，訂單非常龐大，這兩年會忙得不得了，明年也會是很好的一年。

英業達下半年伺服器出貨主力轉向美系CSP及品牌客戶，在主板／準系統等L6產品出貨比重預期將有所提升。其中，來自Google訂單需求將增溫，除因Google擴大對自家TPU架構之AI伺服器展開拉貨，針對新平台之通用型伺服器的更新採購需求亦有所延續，皆為英業達帶來出貨利多。